Как инвестировать в золото. Разбираем все варианты, доступные россиянам — Секрет фирмы

1. Спекуляции на биржах с этим инструментом — удел немногих профессионалов. Для остальных вложение в любой золотой инструмент — это инвестиция надолго. Вы хотите скопить себе на пенсию? Некоторые из инвестиционных инструментов, связанных с золотом, идеально подойдут для этого.

2. Золото — это защитный актив. Если в мире все плохо, центральные банки и биржевые трейдеры покупают золото.

Но золотом нельзя накормить людей или обогреть дом. Посмотрите на динамику золота в марте 2020 года, когда перед лицом глобальной пандемии (то есть в ситуации максимальной неопределенности) цены на золото упали с $1700 до $1500 за тройскую унцию. Сколько бы у вас ни было золота в хранилищах, это не поможет вам найти свободную койку в больнице или ускорить создание вакцины.

Когда стало ясно, что умирать от вируса мир не собирается, котировки устремились вверх.

3. Нужно быть готовыми к тому, что цена на золото может сильно снизиться в среднесрочной перспективе. С золотом тесно связаны процентные ставки, уровень инфляции и эмиссия центральных банков.

Появление вакцины, увеличение мобильности экономически активного населения в США, активный рост экономики — всё это приведёт к тому, что цена на золото снизится.

4. С дохода от инвестиций в золото нужно платить НДФЛ — 13%.

Какие варианты инвестиций в золото есть у физлиц в России

Если не рассматривать вариант с покупкой золотого украшения в ювелирном у метро (сдать такое украшение вы сможете только по цене золотого лома), то способов инвестиции в драгоценные металлы остаётся не так много.

Новости

Стала известна зарплата, ради которой россияне готовы переехать в другой регион

Большинство россиян вернулись в офисы

Россияне стали реже оформлять кредитные карты

Цены на строительные материалы опять растут

Карты «Мир» могут стать лидерами российского рынка

Wildberries вводит чаты с продавцами

Заемщики стали брать более скромные займы

Изменения в работе Финуслуг 8 марта

Специалисты подсчитали, насколько подорожали подержанные автомобили

В России отмечают переизбыток бытовой техники

Доходы России от нефти и газа снизились на 46%

В Банке России соберут единую базу всех договоров автострахования и страхования жилья

Кто такие налоговые резиденты и что будет, если утратить этот статус

Индекс доходности вкладов 27.02–06.03: средние ставки по вкладам на Финуслугам 7,16-7,71% годовых, на рынке — 6,7-7,53%

Индекс кредитов 22.02–02.03: в крупных банках ставки по кредитам продолжают расти

Индекс доходности вкладов 20.02–27.02: ставки по краткосрочным вкладам немного снижаются, а по долгосрочным — растут

Бренды ушли, а машины остались. Гайд по обслуживанию и ремонту (и новым брендам)

Что такое акции

4 популярных мифа об инвестициях на бирже. С разоблачением

Что такое дивиденды и как их получить?

Что лучше: ИИС или брокерский счет? Чем отличаются, какая разница между счетами

Облигации федерального займа (ОФЗ): что за бумаги и как на них заработать

Как выбрать брокера

Индекс кредитов 16.02–22.02: ставки по кредитам немного выросли

Индекс доходности вкладов 13.02–20.02: ставки по вкладам стабилизировались

Алименты: кто, как и сколько должен платить

Индекс кредитов 09.02–15.02: ставки по кредитам стагнируют, самое выгодное предложение на Финуслугах — 15,5%

Могут ли списать деньги с карты «Мир» за долги

Индекс доходности вкладов 06.02–13.02: банки не отреагировали на решение ЦБ России о сохранении ключевой ставки

Индекс кредитов 02.02–09.02: ставки по кредитам практически не изменились

На сайте finuslugi.ru предоставляются услуги оператора финансовой платформы ПАО Московская Биржа, а также услуги ООО «МБ Маркетплейс», организации, не являющейся оператором финансовой платформы в соответствии с Федеральным законом от 20.07.2020 №211-ФЗ «О совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы». Услуги оператора финансовой платформы ПАО Московская Биржа обозначены пометкой «Открыть онлайн». Иная информация на сайте www.finuslugi.ru считается размещенной ООО «МБ Маркетплейс», если иное явно не следует из существа размещаемой информации.

ООО «МБ Маркетплейс» входит в Группу «Московская Биржа».

Группа «Московская Биржа» — ПАО Московская Биржа и юридические лица, находящиеся под прямым или косвенным контролем ПАО Московская Биржа.

Наведите камеру смартфона на QR-код и скачайте приложение

и оформляйте продукты онлайн

Copyright © Московская Биржа, 2011-2023. Все права на информацию, результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации юридических лиц, размещенные на настоящем сайте ПАО Московская Биржа, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Пользовательским соглашением и Политикой конфиденциальности.

Воспроизведение, распространение и иное использование информации, результатов интеллектуальной деятельности и средств индивидуализации, размещенных на сайте, или их частей допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Включено Банком России в реестр операторов финансовых платформ 27.08.2020.

Как вложить деньги в золото в форме металла

Начнем с самых доступных вариантов.

Банковские обезличенные металлические счета (ОМС)

Обычный депозит, на котором учитываются граммы ценных металлов (Au, Ag, Pt), подтверждением инвестиций выступает бумажный договор. Цену устанавливает банк (ниже спекулятивной рыночной). Можно получить на руки реальный металл, но придется учитывать налоги.

Так можно вложить в золото только на долгосрочную перспективу. Преимущество: отсутствие комиссий за покупку золота, обслуживание счета, но гарантии и страхование таких вкладов, как правило, проблемные.

Покупка золотых монет

Инвестиционные или коллекционные монеты физически передаются и хранятся у покупателя (сразу возникает проблема безопасности) и могут быть выкуплены кредитными или банковскими структурами. Цена пересчитывается по рыночному курсу. Инвестиционные монеты банки скупают по заниженному курсу, стоимость коллекционных выше из-за их художественной ценности.

При наличии спроса за несколько лет такая монета может вырасти в цене в несколько раз, так что это вариант долгосрочных инвестиций с негарантированной прибылью.

Инвестиции в золото в виде слитков

Банковские структуры (с лицензией) реализуют стандартные слитки высокопробного металла с выдачей официального сертификата. Безопасность хранения − проблема покупателя. Такой метод считается менее выгодным из-за курсовой разницы на купле/продаже и налогов, поэтому стабильной прибыли не дает. Чаще всего используется только для накопления.

Покупка ювелирных украшений

Вкладывать ли в золото в такой форме – вопрос скорее потребительский, чем инвестиционный. Даже если приобрести изделия из чистого золота, а не сплава, первичная стоимость завышена за счет затрат на производство, и реализовать его по адекватной цене невозможно. На таких инвестициях в золото можно заработать, только если изделие представляет особую художественную или историческую ценность, иначе украшения можно будет реализовать только по весу как металлический лом.

Золото как инструмент спекуляций

Банки, инвестиционные фонды, фондовые и товарные биржи предлагают огромный ассортимент инвестиционных активов, которые, собственно, и создают рынок, на котором зарабатывают и реальные потребители, и спекулянты.

Биржевые операции с золотом

Инвестиции в золото как обычная маржинальная торговля − с кредитным плечом, комиссиями, спредом в форме акций, фьючерсных контрактов, индексов и других деривативов – самый популярный, самый доходный и наиболее рискованный способ инвестирования. Торговый лот по золоту дорогой, но разные «демократичные» варианты, такие как мини-фьючерсы или центовые торговые счета в совокупности с кредитным плечом позволяют попробовать свои силы даже новичкам. Без успешного опыта торговли на менее спекулятивных активах этот метод инвестирования в золото не рекомендуется.

ПИФы и ETF

Деньги можно вложить в золото через паевые инвестиционные фонды или их биржевые аналоги Exchange Traded Fund (ETF). Управляющие компании берут плату за управление ПИФ (5-10% в год от суммы активов), а также часть средств резервируют для срочного возврата клиентам. ETF выгоднее ПИФов, хотя имеют все стандартные биржевые риски, но по таким операциям совокупные потери на комиссии обычно не превышают 1-2%.

Покупка акции золотодобывающих компаний

Предполагается, что дивиденды должны компенсировать убытки от снижения цен: инвестор может рассчитывать на получение прибыли, независимо от рыночной цены на сырье. Такие операции могут быть выгодны только при инвестировании крупных сумм, потому как процент, а главное – стабильность такого дохода довольно сомнительна. Принятие решения требует профессионального анализа рынка и отрасли, без опыта торговли акциями не рекомендуется.

Так стоит ли вкладывать в золото?

Прибыль/убыток по золоту зависит от ценообразования на товарных рынках, ожиданий инвесторов и действий центробанков. Не стоит думать, что золото всегда дорожает: это сырьевой товар, который в условиях замедления экономики, торговых войн и прочих ограничений теряет спрос и, соответственно, цену.

Золото всегда скупают как защитный актив в период кризиса, но именно для резервирования и страховки рисков, а не для быстрых спекуляций. Кроме того, ажиотажный спрос быстро повышает цену, иногда до нерационального, невыгодного для инвестиций, уровня. Нужно воспринимать любые инвестиции в золото как стратегические − спекулянты на рынке драгоценных металлов могут выжить только при наличии миллионных капиталов.

Почему золото подешевело

На снижение стоимости золота повлияли не только инфляционные процессы, но и физические явления.

Например, одной из важных причин падения курса драгоценного металла стало наращивание производства золота в 2020 году. А в первом полугодии 2021 года уровень добычи достиг 1 783 тонн – на 9% больше, чем годом ранее.

В результате увеличилось предложение на мировом рынке, что отразилось на ценах.

Второй важной причиной, повлиявшей на курс золота, стало ухудшение ситуации с COVID-19 в Индии – одного из крупнейших покупателей золотых изделий.

В результате была приостановлена деятельность индийской ювелирной промышленности.

А спрос на золото в секторе производства ювелирных изделий во втором квартале 2021 года сократился с 63% до 41% от общего объема спроса. То есть было приобретено всего 391 тонна от 955 тонн добычи.

Для сравнения, в предыдущие 5 лет за первые 6 месяцев ювелирной промышленностью Индии ежегодно выкупалось около 873 тонн золота.

Иллюстративное фото: Freepik

Прогноз на рост цен

Учитывая данные факторы снижения цен на золото, существует вероятность роста стоимости.

Это должно быть связано с восстановлением спроса на драгоценный металл ювелирной промышленностью Индии.

Однако не следует забывать, что на формирование цен влияют и другие факторы.

Также всегда существует риск возникновения новых условий, которые могут отразиться на рыночных ценах.

Поэтому инвесторам следует тщательно оценить уровень риска при принятии решения.

Напомним, что казахстанцы могут купить золотые слитки или монеты, а также использовать специальные золотые счета.

Узнавайте обо всем первыми

Подпишитесь и узнавайте о свежих новостях Казахстана, фото, видео и других эксклюзивах.

Могут ли инвестиции в золото защитить от инфляции?

Нисходящие коррекции на графиках, отражающих ценообразование золота, могут быть довольно длительными. Видеть в инвестициях в данный металл лишь способ защиты от инфляции не совсем корректно. Последние 50 лет говорят о том, что для защиты свободных средств от обесценивания гораздо лучше рассматривать вложения в ценные бумаги (акции компаний с высокой капитализацией, либо в государственные облигации).

В период с 80-х до начала 2000-х стоимость золота снизилась с 500 USD до 250 USD. В этот же период покупательская способность доллара США так же снизилась на 57%. В результате золото не только не оправдало ожиданий инвесторов, но и обеспечила м серьезную просадку.

Однако те, кто отказался продавать золото по 250 USD за унцию сегодня могут извлекать сверхприбыль, поскольку текущая стоимость металла на момент написания статьи превышает отметку в 1800 USD.

Подводя небольшой итог следует сказать, что золото действительно является надежным объектом для вложений свободных средств, но только в долгосрочной перспективе.

Стоимость золота и геополитика

В период с 80-х до начала 2000-х в мире был абсолютный лидер в лице США. СССР распалось, а КНР не готова была к экономическому рывку. Такое положение дел устраивало многих, поскольку американские регуляторы диктовали единые правила игры на финансовых рынках и строго их контролировали.

Объектов для инвестиций было достаточно, при чем как для держателей значительных капиталов, так и для среднего класса. Стоимость золота в этот период снижалась, поскольку инвесторам предлагались более выгодные направления.

В 2021 году ситуация радикально изменилась. На арене появились игроки в лице России и Китая и Индии, которых модель однополярного мира не устраивает. Как ни странно, но стартом для развития упомянутых государств послужили теракты 2001 года в США.

С этого момента в геополитическом пространстве стали появляться отголоски антиглобализма. Это напрямую повлияло на стоимость золота, что отчетливо видно на месячном графике:

Объяснить это довольно просто: у США появились серьезные конкуренты в лице России, Китая и других развивающихся стран. Конкуренция стала главной причиной экономической нестабильности, что способствовало росту капитализации золота.

Как возможная “дедолларизация” может повлиять на стоимость золота?

С 2008 года США все чаще злоупотребляют своим финансовым положением. Статус USD, как единой резервной валюты, уже многих не устраивает. В настоящий момент ряд стран уже ищет альтернативу зеленым американским бумажкам, а центральные банки России и Китая активно увеличивают долю желтого металла в собственных резервах.

В РФ эта доля уже превысила отметку в 20%. Если верить прогнозам видных аналитиков, объем капиталовложений в золото со стороны центральных банков ряда стран с годами будет только увеличиваться. Разумеется, это приведет к росту капитализации и, следовательно, к значительному повышению стоимости.

Валютные войны

Вполне возможно, что в обозримом будущем нам повезет стать свидетелями настоящей войны между валютами разных стран. Это существенно повысит волатильность финансовых рынков и создаст хорошие возможности для результативного трейдинга. Причиной валютных войн может стать сильная закредитованность мира.

Известно, что суммарный ВВП всех стран не может превышать 80 триллионов USD в год. На момент написания статьи общемировой долг исчисляется 400 триллионами долларов, что в 5 раз больше максимально возможного суммарного ВВП. К слову, львиная доля этого долга (более 70%) лежит на плечах США.

Причиной формирования такого долга послужила лояльная ипотечная политика, а также кредитная система в целом. Разумеется, эти 400 триллионов долларов США являются ничем необеспеченными бумажками. Рано или поздно, но этот пузырь лопнет, что приведет к масштабной девальвации всех мировых валют.

При таком развитии событий стоимость золота, очевидно, будет расти бешеными темпами.

Товар Гиффена

Среди участников торгов на финансовых рынках существует такой термин, как товар Гифена. Это условный актив, вместе с повышением стоимости которого увеличивается и спрос на него. Яркий пример – Apple iPhone.

В устройство уже давно не вносились фундаментальные изменения, как и в ОС, однако спрос и стоимость товара ежегодно только растут. Нечто подобное сейчас можно наблюдать на графиках, отражающих динамику ценообразования желтого металла. Его текущая стоимость бьет мировые рекорды, при этом капитализация с каждым месяцем продолжает увеличиваться.