Сравнение тарифов брокеров 2022

В целом в России комиссии брокеров можно назвать умеренными, однако это вовсе не означает, что ими можно пренебречь. К выбору посредника и тарифному плану стоит отнестись с самым пристальным вниманием, чтобы торговые издержки не стали неприятным сюрпризом и не повлияли на размер прибыли.

Перед началом торговли рекомендуется изучить предложения нескольких брокеров, трезво оценить предоставляемые ими возможности и плату за них. На основе этой информации провести сравнение брокеров по комиссиям и другим ключевым условиям обслуживания. Такой анализ позволит подобрать посредника, который будет наиболее выгоден при сотрудничестве для той или иной стратегии поведения на фондовой бирже.

Чтобы помочь начинающим инвесторам в их выборе, мы провели собственное сравнение тарифов брокеров из десятки крупнейших в России по числу активных клиентов и суммарному торговому обороту. Итоги нашего исследования позволят быстрее сориентироваться в обилии предложений и выбрать для себя компанию, в которой лучше покупать валюту, ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

Сравнительная таблица условий обслуживания у разных брокеров

Для наглядности мы составили таблицу, позволяющую сравнить посредников по нескольким ключевым параметрам:

• размеру абонентской платы;
• размеру комиссий по сделкам с ценными бумагами;
• возможности открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)* вместо обычного брокерского счета.

Мы рассмотрели актуальные на 2022 год тарифы ведущих российских брокерских компаний и разделили предлагаемые ими условия на 2 категории:

• для инвесторов — лиц, нацеленных на среднесрочные и долгосрочные инвестиции, не совершающих большое число сделок на фондовом рынке и приобретающих в основном акции, облигации и ПИФы;
• для трейдеров — более активных биржевых игроков, оперирующих разными видами инструментов и совершающих множественные сделки.

* Подробнее об особенностях открытия и ведения ИИС читайте в нашем отдельном материале. В нем мы рассказываем, как можно дополнительно заработать с помощью ИИС, экономя на налогах.

Итак, знакомьтесь с результатами нашего сравнения и решайте, какой брокер для вас самый выгодный по размеру комиссий и других сборов.

Брокерская компания	Ежемесячная абонентская плата		Комиссия за сделки по ценным бумагам		Возможность открытия ИИС
	для инвесторов	для трейдеров	для инвесторов	для трейдеров
ВТБ	Нет	150 рублей — при наличии торговых операций. При их отсутствии абонентская плата не взимается.	0,05% + биржевая комиссия не менее 0,01%	От 0,015% до 0,0472% + биржевая комиссия не менее 0,01%	Да
БКС	Нет	299 рублей	0,10%	От 0,01% до 0,03%	Да
АК БАРС Финанс	Нет	Нет	От 0,05% до 0,15%	От 0,01% до 0,04%	Да
Финам	Нет	200 рублей	От 0,05% до 0,1%	От 0,00944% до 0,025%	Да
Тинькофф Инвестиции	Нет	290 рублей при совершении сделок.	0,30%	0,05%	Да
Сбер	Нет	Нет	От 0,3% до 1,5%	От 0,018% до 1,5%	Да
Альфа-Инвестиции	Нет	199 рублей — при совершении торговых операций. При их отсутствии оплата не требуется.	0,30%	От 0,014% до 0,3%	Да
Открытие	Нет	250 рублей	От 0,025%	От 0,005 до 0,05%	Да
АЛОР	Нет	250 рублей + плата за депозитарий 150 рублей. Обслуживание бесплатно, если в текущем месяце отсутствуют биржевые операции и размер инвестиционного портфеля превышает 50 тысяч рублей.	От 0,1% + базовое вознаграждение от 0,01%	От 0,01% до 0,08%	Да
Фридом Финанс	Нет	600 рублей	0,12%	0% — при ежемесячном обороте до 1,5 миллиона. Если оборот выше — от 0,02% до 0,04%.	Да

Краткое описание брокерских тарифов

Среди представленных на российском и постсоветском пространстве брокеров мы рассмотрели следующие тарифы:

«Мой онлайн». Комиссионные: по ценным бумагам и валюте — 0,05% + биржевая комиссия от 0,01%; по итогам закрытия сделок — не взимаются.

«Профессиональный стандарт». Градиентная комиссия с привязкой к обороту средств: до 1 миллиона рублей — 0,0472%, от 1 до 5 миллионов руб. — 0,0295% и так далее до суммы свыше 100 миллионов — 0,015%. Плюс биржевые сборы от 0,01% и фиксированная ежемесячная плата 150 руб. при наличии хотя бы одной сделки.

«Инвестор». Без абонентских взносов. Комиссия по сделкам на фондовом и валютном рынках — 0,1%, на срочном рынке — 3 руб. за контракт, по маржинальным сделкам РЕПО/СВОП — от 4 до 16%.

«Трейдер». Фиксированный месячный платеж — 299 руб. Если сделок не проводится, плата отсутствует. Комиссионные по операциям с ценными бумагами и валютами варьируются от 0,01% до 0,03% и зависят от суммарного оборота на всех площадках; по операциям с фьючерсами и опционами — от 0,1 до 1 руб. за контракт. По сделкам РЕПО/СВОП ставка от 4% до 16%.

АК БАРС Финанс

«Стандарт». Вознаграждение брокера: при сделках купли-продажи ценных бумаг до 1,5 миллиона руб. — 0,05%; от 1,5 до 5 миллионов — 0,03%; от 5 до 30 миллионов — 0,02%; свыше 30 миллионов — 0,01%.

При купле-продаже валюты и драгоценных металлов — от 0,01% до 0,05% в зависимости от оборота. По операциям с фьючерсами и опционами — от 2 до 5 руб. за контракт.

«Алга». Вознаграждение брокера: по операциям с ценными бумагами — 0,05 %, но не менее 1 коп. за сделку; с валютой и драгметаллами — 0,05%, но не менее 1 руб. за сделку; по фьючерсным и опционным контрактам — от 8 до 10 руб. за контракт.

Финам

«Стратег». Ведение счета бесплатно. Размер комиссии по акциям, бондам и инвестиционным паям — 0,05% на Мосбирже, 0,1% на СПБ Бирже, 0,08% на зарубежных площадках. По валютам — от 0,00983% до 0,03682%, по срочному рынку — от 90 копеек до 1,5 доллара за контракт в зависимости от площадки.

«Инвестор». Ведение счета платное — 200 руб. в месяц.

Комиссия по ценным бумагам — от 0,00944% до 0,0354% на иностранных биржах, от 0,025% до 0,035% на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Дополнительно взимаются биржевые сборы. Комиссия по сделкам с валютами — от 0,00983% до 0,03682%, с фьючерсами и опционами — 45 копеек до 1,5 доллара за контракт.

Тинькофф Инвестиции

«Инвестор». Абонентская плата отсутствует. Сборы по сделкам с акциями, бондами, ETF, валютными инструментами, депозитарными расписками — 0,3%; по срочным контрактам — 10 руб.

«Трейдер». Абонентский взнос — 290 руб. в месяц. Базовый сбор по акциям, облигациям, ETF, валютным инструментам и депозитарным распискам — 0,05%; по срочным контрактам — от 5 до 10 руб.

«Инвестиционный». Вознаграждение брокера при оформлении сделок по ценным бумагам — от 0,3% до 1,5% с оборота за торговую сессию; по срочным инструментам — 50 копеек за контракт; валютам — 0,2%.

«Самостоятельный». Комиссионные за проводку сделок по ценным бумагам — от 0,018% до 1,5%; по срочным контрактам — 50 копеек; по валютным инструментам — от 0,02% до 0,2%.

Альфа-Инвестиции

«Инвестор». Бесплатное обслуживание. Единая комиссия на все виды активов, кроме фьючерсов — 0,3%; по фьючерсам — от половины размера биржевого сбора до полного его размера.

«Трейдер». Плата за обслуживание 199 руб. в месяц при условии заключения сделок, при их отсутствии плата не взимается. Комиссия по ценным бумагам и валютам на биржевых площадках — от 0,014% до 0,049%, на внебиржевых — от 0,1% до 0,3%; по фьючерсам — от половины размера биржевого сбора до полного его размера.

Открытие

«Инвестиционный». Абонентской платы нет. Брокерское вознаграждение за заключение сделок купли-продажи с ценными бумагами — 0,025%, но не менее 50 руб. Обслуживание на срочном рынке — от 10 копеек до 2 рублей за контракт; на валютном и драгметаллов — 0,025%.

«Спекулятивный». Ежемесячно при совершении операций списывается платеж 250 руб. Сборы на рынке ценных бумаг — от 0,005% до 0,05% в зависимости от суммарного оборота за день; на срочном рынке — от 10 копеек до 2,36 руб. за контракт; на валютном и драгметаллов — 0,0018% до 0,0128%.

«Единый». Без фиксированного взноса. Комиссия от оборота на фондовом рынке — 0,1%. Дополнительно списывается базовое вознаграждение Московской биржи в размере 0,01% и СПБ Биржи в размере клирингового сбора. Сделки внебиржевого рынка — 0,1 %, но не менее 2 тысяч руб.

«Активный». Ежемесячный обязательный платеж 250 руб. Плата за депозитарий — 150 руб.

в месяц. Владелец счета освобождается от этих платежей, если в текущем месяце не совершал операций, а стоимость его портфеля превышает 50 тысяч руб. Комиссионные за открытие и закрытие позиций на фондовом рынке — от 0,01% до 0,08%; внебиржевом рынке — 0,1 %, но не менее 2 тысяч руб.

Фридом Финанс

«Стандартный». Без обязательной платы. Вознаграждение брокера по сделкам с ценными бумагами — 0,12%, по срочным инструментам — 1 рубль.

«Все включено». Фиксированный ежемесячный взнос — 600 руб. Комиссионные по ценным бумагам при суммарном обороте в месяц до 1,5 миллиона рублей составляют 0%; при обороте свыше 1,5 миллиона рублей варьируются от 0,02% до 0,04%. По срочным контрактам комиссия — 1 руб.

Какой тариф и условия выбрать новичку, трейдеру и инвестору

Выбирая брокера и тариф, важно понимать, что для разных стратегий торговли на бирже подходят принципиально разные условия. Предложения, выгодные для профессиональных трейдеров, практикующих дейтрейдинг и скальпинг, скорее всего, будут неудобны для среднесрочных и долгосрочных инвесторов и абсолютно неприемлемы для новичков с ограниченным капиталом.

Новичкам, только пробующим себя в формате фондового рынка и инвестирующих скромные суммы, важно отсутствие обязательных платежей за брокерское обслуживание, депозитарий и ограничений на размер минимальной сделки. Размер комиссионных не критичен, их устроят как высокие, так и низкие, лишь бы комиссия не сводила к нулю прибыль от сделки.

Опытном инвестору, оперирующему более крупными суммами, но не совершающему большое число операций ежемесячно, а покупающему иногда — от 1 раза в несколько месяцев до нескольких раз в месяц, — также будет лучше не платить никакой абонентской платы и не оплачивать депозитарий. Комиссии по сделкам интересны средние и низкие.

Профессиональному трейдеру, активно торгующему не просто в течение месяца, а в течение суток, критично важны максимально низкие комиссии за каждую операцию. Ведь их он совершает множество. Чтобы торговые издержки не съедали полученную прибыль, они должны быть минимальными.

При этом с учетом оборота и существенного ежемесячного дохода трейдера плата за абонентское обслуживание и ведение депозита — не столь существенный минус, с лихвой компенсируемый приобретаемой выгодой.

Наглядный пример с расчетом трат по разным типам стратегии

Чтобы проиллюстрировать разницу, рассмотрим на конкретном примере расчет затрат для трех человек:

• Новичок. Имеет стартовый капитал 30 тысяч рублей. В течение месяца делает несколько пробных мелких покупок, вкладывая все имеющиеся деньги в акции.
• Инвестор. В начале сотрудничества с брокером совершает 1-3 крупные покупки, вкладывая средства на год. Сумма инвестиций — 500 тысяч рублей.
• Трейдер. Размер капитала — 500 тысяч рублей. Совершает несколько операций за торговую сессию. Оборачивает капитал несколько раз за месяц, достигая суммарного оборота в 4 миллиона рублей. Проводит операции с множеством разных инструментов: ETF, облигации, акции, валюты, фьючерсы, опционы и т.д.

Предположим, что этим трем лицам предоставлен выбор между двумя брокерами со следующими условиями обслуживания:

Что такое брокерский счет?

Работа на фондовой бирже в России осуществляется в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» – совершать операции вправе только квалифицированные участники (дилеры, брокеры). Обычному человеку для покупки акций нужен посредник, который откроет брокерский счет и будет проводить операции по поручению своего клиента.

Брокерский счет – это простыми словами кошелек, куда инвестор переводит деньги для дальнейших трат на бирже, сюда же будут поступать средства при продаже активов, их можно выводить. Инструмент работает по принципу обычного банковского счета – используется для хранения капитала, на него также зачисляются денежные средства, необходимые для дальнейшей работы на рынке.

Какие виды брокерских счетов бывают?

Классификация брокерских счетов возможна по различным основаниям – числу владельцев, формам оплаты, назначению, формату взаимодействия с брокером. В основном популярно выделение видов по типу инвестиций:

• основной счет, позволяющий работать с ценными бумагами и валютой, это классический инструмент для инвестиций;
• срочный счет – открывается для работы на срочном рынке с производными финансовыми инструментами;
• внебиржевой счет – как следует из названия, нужен для торговли за пределами биржи (прямые сделки), а также для покупки активов вне российского рынка (зарубежные биржи).

В зависимости от способа сотрудничества с брокером счета бывают с доверительным управлением (подойдут новичкам, инвестициями занимается компания) и без такового (клиент самостоятельно принимает решения о покупке или продаже активов).

Чем брокерский счет отличается от ИИС?

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – разновидность брокерского счета, созданная при господдержке для россиян. Такой инструмент открывает доступ к торговле на бирже, но имеет ряд существенных особенностей и ограничений:

• открывать могут брокеры, банки, управляющие компании;
• один человек вправе одновременно держать только один ИИС;
• ежегодно можно инвестировать не более 1 млн. руб.;
• предусмотрены налоговые льготы – вычет по НДФЛ 13% с взносов или освобождение от уплаты налога на прибыль;
• закрыть можно в любой момент, но для получения льгот ИИС должен действовать 3 года;
• работать можно только на российских биржах – купить зарубежные активы не получится.

ИИС – частный вид брокерского счета, который подойдет людям, имеющим официальный доход: в этом случае одновременно можно получать прибыль от инвестиций и возврат НДФЛ в сумме до 52 тыс. руб. в год. Также ИИС ориентирован на клиентов, желающих активно торговать – размещать финансы, покупать и продавать ценные бумаги, получать прибыль.

В чем отличие брокерского счета от счета депо?

Инвесторы, начинающие работу на фондовом рынке, заключают договор с брокером и становятся держателями сразу двух счетов – брокерского и депозитарного (депо). Брокерский счет предназначен для проведения финансовых операций, депо – для хранения купленных активов. Как только клиент приобретает ценную бумагу, она появляется в депозитарии – фиксируется запись о новом владельце.

Счет депо может открывать брокер либо отдельное юридическое лицо – второй вариант предпочтительней для клиента, так как информация об активах будет храниться сразу в двух местах. Отдельный депозитарий – страховка, которая понадобится при возникновении проблем у брокера. Надзором занимается организация, принадлежащая «Московской бирже».

Для чего нужен брокер?

Российское законодательство не позволяет частным лицам самостоятельно совершать операции на фондовом рынке – такая возможность предоставлена только юридическим лицам, имеющим лицензию ЦБ РФ. Брокер выступает посредником между биржей и инвестором, без его помощи вложения в ценные бумаги невозможны. На брокера возложено несколько задач:

• открывать клиенту счета для работы на бирже;
• приобретать и продавать активы по поручению клиента;
• анализировать рыночную ситуацию;
• проверять документы и действия участников торгов на соответствие законодательства;
• проводить зачисление денежных средств при продаже финансовых инструментов.

Брокер на бирже использует средства клиента для проведения торговых операций. Квалифицированный специалист может действовать строго по поручению клиента или самостоятельно, если оформлено доверительное управление.

Как выбрать брокера для открытия счета?

Начать работу нужно с выбора брокера – компания должна быть надежной, достаточно давно работать в отрасли, предлагать выгодные условия. При поиске брокера проверяйте ряд ключевых критериев:

• наличие лицензии – на сайте ЦБ РФ в разделе «Реестры» (файл «Список брокеров»);
• репутацию в интернете – изучите отзывы, опыт других пользователей, период работы компании (чем больше, тем лучше);
• тарифы на обслуживание – стоимость ведения договора, комиссии за услуги;
• официальный сайт – плюсом будет наличие аналитики, полезной информации для клиентов, обзора ситуации на рынке.

Учитывайте линейку доступных стратегий – хорошо, если брокер предлагает широкий выбор тарифных планов, что позволит найти бескомпромиссное решение. Также изучите мобильное приложение и функционал личного кабинета после регистрации.

Как заработать на брокерском счете?

Зарабатывать на фондовом рынке сложнее, чем получать доход с банковских депозитов – требуются финансовые знания, умения анализировать, холодный расчет. Инвестиции доступны и новичкам, но лишь после тщательного изучения работы на бирже. Необходимо понимать, что сделки с ценными бумагами и валютой сопряжены с рисками – можно рассчитывать и на прибыль, и на убытки.

Для заработка на бирже есть несколько способов:

• покупка активов по низкой цене и дальнейшая перепродажа после роста котировок (заработок на разнице);
• получение дивидендов – выплаты, производимые компаниями инвесторам при наличии чистой прибыли;
• налоговый вычет (только для ИИС) – дополнительные средства от государства в виде возврата уплаченных налогов.

Чтобы максимально снизить риски и избежать серьезных потерь, рекомендуется вкладывать средства в активы нескольких компаний из разных отраслей хозяйствования – в случае кризиса падение ожидает не все ценные бумаги, а лишь их часть.

Часто задаваемые вопросы

Опытные инвесторы умеют правильно распределить риски и подобрать наиболее перспективные активы для вложений. Новичкам сложнее – им предстоит учиться методом проб и ошибок. Чтобы правильно инвестировать, следуйте рекомендациям:

• пройдите обучающий курс от брокера – обучение бесплатное;
• на первых этапах пользуйтесь роботом-советником и читайте аналитику экспертов;
• покупайте не отдельные ценные бумаги, а акции фондов с учетом выбранной стратегии;
• вкладывайте деньги в активы компаний той отрасли, в которой работаете, где происходящие процессы хорошо знакомы.

Еще одно правило – не поддавайтесь панике: если актив просел в цене, не торопитесь его продавать, фиксируя убытки. Научитесь ждать – за падением котировок следует их рост.

Инструмент является более выгодной альтернативой банковскому вкладу, позволяет получать высокий доход, защитить сбережения от инфляции. В числе плюсов:

• доступ к ценным бумагам российских и зарубежных компаний;
• возможность диверсификации рисков при вложении средств в разные активы;
• несколько видов дохода, включая дивиденды и прибыль от продажи бумаг;
• налоговые льготы по ИИС, позволяющие вернуть уплаченный НДФЛ;
• самостоятельный выбор стратегии управления – можно доверить работу брокеру;
• относительная простота инвестиций – сейчас созданы удобные программы и приложения, проводятся бесплатные обучающие курсы.

К минусам относится отсутствие гарантий – средства не застрахованы АСВ, доходность зависит от рыночной ситуации, невозможно точно спрогнозировать полученную прибыль.

Деньги клиента на брокерском счете не страхуются, они подвержены риску потери в случае действий мошенника или банкротства брокера. С другой стороны, ЦБ РФ контролирует деятельность брокеров, допуская к работе на бирже только проверенные компании. Чтобы хотя бы частично защитить капитал, нужно выбирать организацию с лицензией, иначе доверите деньги микрофинансовой компании, форекс-клубу или финансовой пирамиде – вложения могут не вернуть.

Для инвестиций нужно выбирать надежный банк с выгодными условиями и наличием инструментов для новичков. В список лучших компаний попали:

• Тинькофф Инвестиции;
• ПАО Банк ВТБ;
• СберБанк;
• АО «Открытие Брокер»;
• АО «Банк ФИНАМ»;
• Альфа-Банк.

Еще одним критерием выбора являются привилегии для новых клиентов, например, в рамках акций после открытия счета можно получить ценные бумаги и другие финансовые активы – дополнительная возможность приумножить капитал.

Использовать инструмент для хранения денег можно, но для этой цели лучше подойдет классический банковский вклад – он застрахован, на остаток начисляют проценты. Если же накопления лежат у брокера, целесообразно инвестировать их в активы – деньги должны работать.

В случае банкротства брокера инвестор может лишиться накоплений, поэтому важно выбирать надежную компанию с большим опытом работы и устойчивыми финансовыми показателями. При банкротстве ценные бумаги, лежащие в депозитарии, сохраняются – для их использования нужно открыть брокерский счет в другой компании.

Брокерский счет – альтернатива депозиту, позволяющая совершать торговые операции на фондовом рынке, покупать и продавать акции, облигации, валюту, активы российских и зарубежных компаний. Только разобравшись, как устроен брокерский счет, что это и как работает, можно вкладывать сбережения, не забывая о диверсификации рисков. Инструмент требует «держать руку на пульсе» – просто купить ценные бумаги и забыть о них не получится (хотя такая стратегия тоже существует, но не позволяет получать высокий доход).

Игра на бирже подойдет для рациональных людей, не поддающихся панике, умеющих просчитывать выгоду. Если же тратить время на сложный анализ не хочется, управление капиталом можно доверить брокеру.

Открыть брокерский счет за 5 минут без визита в офис? Легко!

Выберите брокера из списка ниже

Перейдите на сайт брокера, чтобы открыть счет онлайн

Пополните его в личном кабинете или приложении и начните инвестировать

Московская биржа

Российский организатор торгов акциями, облигациями, валютой, драгоценными металлами, товарами и другими инструментами рынка. В 2021 году число частных инвесторов на бирже достигло 16 миллионов, а общий объём торгов составил 1,01 квадриллион рублей.

Уже есть счет, но еще не начали торговать?

Тогда записывайтесь на онлайн-курсы Школы Московской биржи. У нас более 200 000 учеников, а занятия ведут практикующие эксперты Московской биржи.

1 000 000 человек уже интересуется грамотным инвестированием с нами!

Присоединяйся к нам и получай новые знания!

Теперь вы студент Школы Московской биржи. Выбирайте курсы и учитесь грамотно распоряжаться своими деньгами.

Подтвердите свою электронную почту, чтобы мы могли напоминать вам о занятиях. Для этого перейдите в раздел «Мой профиль» и кликните «Подтвердить» у поля с почтой.

• Бесплатные курсы
• Платные курсы
• Курсы для начинающих
• Курсы для продвинутых
• Бесплатные трансляции
• Статьи

• Курс «Путь инвестора»
• Курс «Деньги делают деньги»
• Курс «Энциклопедия технического анализа»
• Каталог курсов
• Каталог трансляций

• Конкурс «Лучший частный инвестор»
• Открыть счёт
• Вклады
• Кредиты
• ОСАГО

на QR — код и скачай бесплатное приложение Школы Московской биржи

© Школа Московской биржи, 2017–2023 г. — Работает в рамках ПАО Московская биржа. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством.

Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Пользовательским соглашением. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте Биржи, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия Биржи.

Информация, которую вы получаете на мероприятии, носит консультационный характер и не является рекомендацией или побуждением к действию. Если Вы используете ее для принятия инвестиционных решений и совершения операций на финансовом рынке, то делаете это на свой страх и риск, а также принимаете на себя ответственность за любые последствия таких решений. Организаторы мероприятия не несут ответственности за практическую применимость информации, за достижение каких-либо финансовых результатов, связанных с практическим применением информации, а также за любые убытки, полученные в результате инвестирования на основе полученной в ходе мероприятия информации.

Организаторы мероприятия и лекторы не предоставляют никаких гарантий в отношении соответствия предоставляемой на мероприятии информации Вашим конкретным целям и ожиданиям.

Как защищены финансы инвесторов

Российский фондовый рынок появился в 1991 году, и за это время сформировалась обширная нормативная база для регулирования и защиты прав участников фондового рынка.

Инвестиционная деятельность регулируется двумя федеральными законами:

В этих законах прописаны все условия взаимодействия между непрофессиональными участниками рынка (частными инвесторами) и профессиональными участниками (банками, брокерами и т. д.). В частности, в них перечислены ограничения, которые действуют на фондовом рынке для защиты прав инвесторов, а также указан порядок информирования инвесторов.

Например, если брокер обанкротится, потеряет лицензию или будет испытывать финансовые сложности, его клиенты не пострадают – использовать активы клиентов запрещено на законодательном уровне.

Более того, ценные бумаги, приобретенные на бирже, невозможно потерять, так как они хранятся не у брокера, а в Национальном расчётном депозитарии (НРД). Поэтому при любых обстоятельствах ценные бумаги остаются в вашей собственности, и даже если ваш брокер обанкротится, вы сможете просто перевести активы к другому.

Время от времени на фондовом рынке происходят резкие колебания цен, которые могут привести к паническим настроениям у инвесторов. Однако и на этот случай у биржи есть механизм регулирования.

Когда цена какой-то акции или другого актива выходит за определенные рамки, биржа останавливает торги – в соответствии с так называемым коридором изменения цены. Например, в мае этого года Санкт-Петербургская биржа приостанавливала торги акциями Virgin Galactic «в связи с изменением цены на 20% в течение 10 минут подряд».

В целом, Центральный банк России и Министерство финансов РФ следят, чтобы брокеры и другие участники фондового рынка соблюдали права частных инвесторов и предоставляли полную и проверенную информацию о возможностях для инвестирования.

Как выбрать надежного брокера

Брокер – это профессиональный участник рынка, который исполняет заявки клиентов на приобретение и продажу ценных бумаг и прочих активов, а также контролирует состояние открытых позиций, проверяет обеспечение по сделкам – то есть делает всё возможное для минимизации рисков для клиента.

Частному инвестору для торговли на бирже необходимо открыть брокерский или инвестиционный счет – во многих случаях сделать это можно онлайн.

Здесь встает вопрос – как выбрать наиболее надежного брокера и на что обращать внимание?

Во-первых, чтобы быть допущенным к операциям на бирже и работе с частными инвесторами, каждый брокер обязан получить соответствующую лицензию, наличие которой можно проверить на сайте Центробанка. Если брокера нет в этом реестре – это огромный красный флаг.

Также полезно изучить информацию о надежности и востребованности брокера. Существует множество рейтингов брокеров, поэтому можно сравнить несколько рейтингов и выделить те компании, которые встречаются в большинстве рейтингов. Проверьте, как давно эти брокеры предоставляют свои услуги и не зарегистрированы ли они в каких-то сомнительных островных государствах.

После того, как круг вариантов сузится до двух-трех, самое время сравнить их условия и расценки. Стоит разобраться в том, как рассчитывается абонентская плата или комиссия, нужно ли дополнительно платить за приложение или софт для совершения операций, убедиться в отсутствии скрытых платежей. Также полезно заранее узнать, предусмотрена ли комиссия за вывод средств с брокерского счета.

Наличие лицензии

Любой брокер для осуществления свое профессиональной деятельности должен иметь лицензию, информация о которой должна быть указана на сайте компании. Брокерская лицензия – это документ, дающий право профессионально заниматься брокерской деятельностью. Выдают лицензии специализированные организации – регуляторы (лицензиары), на их официальном сайте можно проверить наличие лицензии у брокера.

Практически в каждой стране имеются собственные регуляторы финансового рынка. Это могут быть государственные организации, центробанки, негосударственные объединения и ассоциации участников рынка. Например, известными и авторитетными являются американские и европейские регуляторы: SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США), CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами США), FCA (Управление по финансовому регулированию и контролю Великобритании), CySEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра).

Для получения лицензии регуляторы требуют от брокера наличия значительной величины собственного капитала, а также соответствия всем стандартам регулируемого рынка. Лицензиар периодически проводит ревизии брокеров и, если у последних выявляются нарушения, то это может привести к серьезным штрафам и даже отзыву лицензии. Также регуляторы могут выступать арбитрами, если возникают споры между брокером и его клиентом.

Надежность

Важным критерием надежности является возраст компании. Если брокерская компания еще только начинает свою деятельность, то есть риски, что она не сможет сразу предоставить высокое качество услуг, или закроется, не выдержав конкуренции. Лучше ориентироваться на брокеров, которые работают на рынке не менее 5 лет, а в идеале лет 10.

Это как хороший коньяк – чем больше выдержка (возраст), тем лучше.

Хорошим тоном является участие форекс-брокеров в специальных организациях, осуществляющих дополнительную защиту интересов клиентов. Эти организации (FinaCom, КРОУФР) не только выступают арбитром, если возникают спорные вопросы, но и формируют специальные компенсационные фонды. Эти фонды выступают как страховка, если в спорной ситуации будет принято решение в пользу клиента, а брокер откажется выплачивать компенсацию, то средства клиенту будут выплачены из этого фонда.

Качественная и оперативная работа службы поддержки тоже свидетельствует о надежности брокера. У серьезной компании есть несколько каналов обратной связи: личный кабинет, электронная почта, круглосуточный телефон техподдержки. Например, если у вас неожиданно пропал интернет, вы всегда сможете позвонить в службу техподдержки и узнать текущие котировки, закрыть или открыть сделку.

Репутация

Помимо лицензии и надежности стоит еще оценить репутацию компании. В это понятие я вкладываю известность брокера, открытость для клиентов, отсутствие громких скандалов и проблем с выводом средств. В сети полно различных ресурсов, составляющих рейтинги брокеров.

Серьезная брокерская компания с хорошей репутацией, как правило, уверенно будет находиться в первой десятке большинства рейтингов.

Регулярное участие брокера в профессиональных выставках и наличие наград в различных номинациях – весомый плюс к репутации. Эти награды подтверждают серьезный подход к работе и высокое качество услуг брокера. Отзывы реальных клиентов тоже вносят значительный вклад в репутацию компаний.

Недовольные люди всегда найдутся, но большая часть отзывов будет в пользу хорошего брокера.

Качественно оформленный сайт компании – это ее лицо. На нем должна быть подробно представлена вся необходимая информация о компании – лицензии, история компании, награды, торговые условия, контакты. Наличие собственного форума, блога говорит в пользу брокерской компании.

На этих ресурсах есть обучающие материалы, можно задавать интересующие вопросы сотрудникам компании или узнать мнение действующих клиентов.

Торговые условия

После того, как вы убедились в наличии необходимых лицензий, надежности и хорошей репутации брокера, нужно оценить торговые условия. Ниже рассмотрим наиболее значимые условия торговли, на которые следует обратить внимание. Исходя из ваших торговых предпочтений, нужно будет определиться, какие из торговых условий будут лично для вас иметь решающее значение.

Спреды, комиссии, плечо

В серьезной брокерской компании обычно представлено несколько видов торговых счетов, у которых могут немного отличаться спреды, комиссии, валюта счета. Нужно внимательно ознакомиться с условиями каждого из этих торговых счетов и выбрать тот, который подходит именно для вашего стиля торговли. Спреды и комиссии не должны быть значительно больше, чем в среднем по рынку, также полезной опцией является возможность самостоятельно выбрать величину торгового плеча.

Минимальный депозит, валюта счета

Для начинающих трейдеров важным аспектом может стать величина минимального депозита. Некоторые крупные западные брокеры не любят возиться с «мелочевкой» и выставляют довольно высокие пороги входа для торговли через них. Поэтому нужно убедиться, что вам подходят минимальные требования брокера к депозиту, уточнить, в какой валюте вы сможете открыть торговый счет.

Доступные финансовые инструменты

Нужно проверить, что брокерская компания предоставляет для торговли те финансовые инструменты, с которыми вы планируете работать. На мой взгляд, чем больше финансовых инструментов в компании представлено, тем лучше. Это дает возможность выбора, например, если нет подходящей торговой ситуации на валютных парах, можно переключиться на другие рынки: нефть, золото, акции, ETF и так далее.

Торговые платформы

Хороший брокер, как правило, предоставляет на выбор трейдера несколько различных торговых платформ, среди них могут быть и терминалы его собственной разработки. Нужно выбрать наиболее подходящую и удобную для вас торговую платформу, или даже не одну. Если вы пользуетесь мобильным трейдингом, убедитесь, что доступны специальные мобильные приложения для торговли.