Анализ «затраты-объем-прибыль» (CVP анализ)

Анализ «затраты-объем-прибыль» прежде всего направлен на оценку влияния различных уровней деятельности на финансовые результаты предприятия. Причина особого внимания к объему реализации заключается в том, что в краткосрочной перспективе цена реализации, а также затраты на материалы и оплату труда обычно известны с определенной степенью точности. Объем реализации спрогнозировать сложнее, поэтому в краткосрочной перспективе рентабельность часто зависит именно от него.

Например, компания A знает, что цена реализации продукта X в конкретном году будет составлять примерно $50, а переменные затраты на его производство – $30.

Таким образом, с некоторой степенью уверенности можно сказать, что маржинальная прибыль на единицу продукта (цена реализации за вычетом переменных затрат) составит $20. Компания А также несет постоянные затраты в размере $200,000 в год, что, опять же, довольно легко спрогнозировать. И тем не менее, на вопрос «Получит ли компания прибыль в этом году?», мы ответим «Не знаем».

Не знаем, потому что нам неизвестен объем реализации за год. При этом, однако, мы можем определить, какой объем реализации должен быть достигнут, чтобы компания получила прибыль. Тут-то и начинается CVP анализ.

Методы расчета точки безубыточности
В точке безубыточности общая выручка равна общим затратам, то есть нет ни прибыли, ни убытков. Существует три метода определения точки безубыточности:

(1) Метод уравнений
На многочисленные вопросы, касающиеся «затрат-объема-прибыли» нам поможет ответить простая математика.

Известно, что общая выручка определяется путем умножения цены реализации единицы продукта (USP) на количество проданных единиц (Q). Общие затраты включают, во-первых, постоянные затраты (FC), а во-вторых, переменные затраты (VC). Общие переменные затраты определяются путем умножения переменных затрат на единицу продукта (UVC) на общее количество единиц (Q).

Любое превышение общей выручки над общими затратами приводит к получению прибыли (P). Представив эту информацию в виде простого уравнения, мы получаем технику ответа на вопросы CVP-анализа. Продемонстрируем это на примере компании A.

Общая выручка – общие переменные затраты – общие постоянные затраты = прибыль.
(USP x Q) – (UVC x Q) – FC = P
($50Q) – ($30Q) – $200,000 = P

Примечание: в данном случае используются общие постоянные затраты, а не постоянные затраты на единицу продукта, поскольку постоянные затраты на единицу продукта будут меняться в зависимости от объема производства.

Таким образом, будет неправильно использовать постоянные затраты на единицу продукта, так как величина этих затрат зависит от объема производства. Что касается цены и переменных затрат на единицу, предполагается, что эти показатели остаются неизменными в краткосрочной перспективе при любом объеме производства, и, следовательно, могут быть использованы.

Вернемся к нашему уравнению. Приравняем прибыль (P) к нулю, чтобы выяснить, сколько единиц продукта нам нужно продать, чтобы достичь безубыточности:

($50Q) – ($30Q) – $200,000 = 0
$20Q – $200,000 =0
$20Q = $200,000
Q = 10,000 единиц

Уравнение позволило получить ответ. Если компания А продаст менее 10,000 единиц продукта, то понесет убытки. Если компания продаст ровно 10,000 единиц, то у нее не возникнет ни прибыли, ни убытка, а если продаст более 10,000 единиц, то получит прибыль.

(2) Метод маржинальной прибыли
Во втором подходе нам понадобятся некоторые знания в области алгебры, чтобы переписать приведенное выше уравнение с учетом маржинальной прибыли. Маржинальная прибыль равна общей выручке за вычетом общих переменных затрат. Маржинальная же прибыль на единицу продукта (UCM) – это цена единицы продукта (USP) минус переменные затраты на единицу (UVC).

Следовательно, формула из первого метода теперь выглядит следующим образом:

(USP x Q) – (UVC x Q) – FC = P
(USP – UVC) x Q = FC + P
UCM x Q = FC + P
Q = FC + P
UCM

Итак, если прибыль (P) = 0 (так как мы хотим найти точку безубыточности), то мы просто берем постоянные затраты и делим их на маржинальную прибыль на единицу продукта.

Применяем этот подход к компании А:

UCM =$20, FC = $200,000 и P = 0.
Q = FC
UCM
Q = $200,000
$20

Таким образом, Q = 10,000 единиц

(3) Графический метод
Графический метод предполагает, что общие затраты и общая выручка отображаются в виде прямых на графике. Показатели в денежном выражении (выручка, затраты, прибыль) откладываются по оси Y, а количество продукта – по оси X. Точка пересечения прямых, отражающих общие затраты и выручку, представляет собой точку безубыточности.

Величина прибыли или убытка при разных уровнях производства и реализации продукции представлена расстоянием между прямыми общих затрат и общей выручки. На Рисунке 1 показан типичный график безубыточности для компании А. Участок между прямыми постоянных затрат и общих затрат представляет собой переменные затраты.

В качестве альтернативы можно построить график маржинальной прибыли. Хотя в рамках курса «Управление эффективностью бизнеса» данному вопросу не уделяется особого внимания, рассмотреть его будет довольно полезно. Упомянутый выше график очень похож на график безубыточности, единственное отличие состоит в том, что вместо прямой постоянных затрат откладывается прямая переменных затрат.

Следовательно, участок между прямыми переменных и общих затрат представляет собой постоянные затраты. Преимущество этого подхода состоит в том, что он делает акцент на маржинальной прибыли, поскольку она представлена участком между прямыми, отражающими общую выручку и общие переменные затраты. Для компании А график представлен на Рисунке 2.

Наконец, можно построить график «прибыль-объем», который подчеркивает влияние изменения объема реализации на прибыль (Рисунок 3). Эта тема является одной из ключевых в программе курса «Управление эффективностью бизнеса», поэтому в данной статье мы поговорим об этом подробнее.

Определение объема реализации, необходимого для достижения целевой прибыли

Помимо определения точки безубыточности существуют и другие базовые расчеты, которые тоже нужно понимать. Например, руководство компании может желать узнать, сколько продукции надо продать, чтобы достичь целевой прибыли.

Пример 1
Компания А хочет получить прибыль $300,000. Объем реализации, необходимый для получения этой прибыли, можно определить с помощью любого из трех методов, описанных выше. При использовании метода уравнений в уравнение надо подставить не нулевую прибыль, а прибыль в размере $300,000:

($50Q) – ($30Q) – $200,000 =$300,000
$20Q – $200,000 = $300,000
$20Q = $500,000
Q = 25,000 единиц.

Или же можно воспользоваться методом маржинальной прибыли:

UCM = $20, FC = $200,000 и P = $300,000.

Таким образом, Q = 25,000 единиц.

Наконец, ответ можно получить при помощи графика, хотя этот метод менее удобен, чем два предыдущих. Прибыль будет равна $300,000, то есть отрезок между прямыми общей выручки и общих затрат составит $300,000, поскольку этот отрезок представляет собой либо прибыль (после точки безубыточности), либо убыток (до точки безубыточности).

График маржинальной прибыли показывает участок между линиями переменных и общих затрат, который представляет собой постоянные затраты. Преимущество этого подхода состоит в том, что он делает акцент на маржинальной прибыли.

Это не самый быстрый метод, поэтому на экзамене прибегать к нему не рекомендуется.

Запас прочности
Запас прочности показывает, насколько объем реализации может снизиться до того, как возникнет убыток. Иными словами, это превышение бюджетной реализации над реализацией в точке безубыточности. Давайте снова обратимся к компании A в качестве примера и предположим, что бюджетный объем реализации составляет 20,000 единиц.

Запас прочности в единицах товара можно найти следующим образом:

Бюджетный объем реализации – объем реализации в точке безубыточности = 20,000 – 10,000 = 10,000 единиц.

Кроме того, этот показатель можно рассчитать в процентах, как это обычно делается:

(Бюджетный объем реализации – объем реализации в точке безубыточности)/бюджетный объем реализации

Для компании А это будет (10,000/20,000) x 100 = 50%.

Наконец, запас прочности можно рассчитать в виде выручки от реализации следующим образом:

(Бюджетный объем реализации – объем реализации в точке безубыточности) х цена реализации = 10 000 x $50 = $500 000.

Доля маржинальной прибыли в выручке
При анализе безубыточности для одного продукта может быть полезно (а для ассортиментного ряда просто необходимо) определить, сколько центов с каждого доллара выручки идет на покрытие постоянных затрат. Это называется долей маржинальной прибыли в выручке (или коэффициентом C/S). Когда продукт только один, данный показатель можно рассчитать либо путем деления совокупной маржинальной прибыли на совокупную выручку от продаж, либо путем деления маржинальной прибыли на единицу продукта на его цену:

Для компании A: ($20/$50) = 0.4

Когда продуктов несколько, средневзвешенный коэффициент C/S рассчитывается по формуле:

Совокупная маржинальная прибыль/совокупная выручка от продаж

Средневзвешенный коэффициент C/S можно использовать для расчета показателей CVP-анализа, т.е. точки безубыточности, запаса прочности и т. д.

Пример 2
Помимо Продукта X, описанного выше, Компания A также начинает производство Продукта Y. Имеется следующая информация о продуктах:

Что же такое прибыль?

Любой предприниматель начинает собственное дело ради прибыли. Под прибылью мы понимаем разницу между тем, что мы заработали и понесёнными издержками.

Рассмотрим пример. Петр открыл цветочный ларек.

За один рабочий день торговая точка продает цветов на 10 тысяч рублей, то есть за 31 день в кассе предприятия оказывается сумма в 310 тысяч рублей.

У ларька есть свои расходы: закупка цветов и декора, зарплата продавцов, оплата коммунальных услуг, аренда торговой площади, налоги и т.д. На это, к примеру, уходит 250 тысяч рублей.

В результате прибыль цветочного ларька составляет 60 тысяч рублей в месяц.

Прибыль и выручка: что есть что

Часто начинающие предприниматели путают понятия выручки и прибыли. Да, выручка обычно выглядит приятнее, но обманывать себя не стоит. Например, при покупке франшизы начинающий бизнесмен обращает внимание именно на сумму выручки, а о размерах прибыли рекламные объявления как раз умалчивают.

Выручка — это те деньги, которые компания заработала за исполненные обязательства (отгрузили товар, оказали услугу, предоставили доступ к сервису и прочее).

Например, туристическое агентство получает предоплату за свои услуги с каждого клиента. Эта предоплата еще не принадлежит компании, так как обязательства перед клиентом не закрыты. Как только тур состоится, все полученные средства можно будет признать выручкой.

Но прибылью они еще не станут, потому что турагентству нужно выплатить зарплату гиду, оплатить проживание в гостинице, билеты на самолет, коммунальные услуги и так далее. Только после оплаты всех расходов оставшуюся сумму можно считать прибылью.

Выручка — денежный результат после выполнения обязательств перед покупателями, а прибыль — выручка за вычетом всех расходов, задействованных в получении прибыли.

Почему предпринимателю важно разделять эти понятия? Некоторые собственники при поступлении денег на счет пускают их на собственные нужды. В результате, когда настает время выдавать зарплату работникам, оплачивать коммунальные услуги или рассчитываться с поставщиками, у компании просто нет свободных средств.

Поступление денег на счет не всегда означает появление выручки. Наоборот! Часто это создает для вас обязательства перед клиентом, как в том случае с турагентством.

Не все поступления увеличивают прибыль и не все расходы ее уменьшают

Рассмотрим еще один пример. Ваша компания взяла кредит на развитие в размере 100 тысяч рублей под 20% годовых на 1 год.

На счет поступили заветные 100 тысяч. Являются ли они выручкой? Нет. Влияют ли они на прибыль? Тоже нет.

Каждый месяц вам нужно выплачивать 12 тысяч рублей, 10 из которых — тело кредита, а 2 — процент по кредиту.

Выплатили 12 тысяч. Влияет ли этот расход на прибыль? Да, но не полностью. 10 тысяч — это просто возврат займа (тела кредита), поэтому на прибыль не влияет.

А вот 2 тысячи (процент по кредиту) — это уже ваш операционный расход, который уменьшает прибыль. Проценты вы выплачиваете за счет своей операционной деятельности, которая позволяет вам на кредитных деньгах заработать.

Какие виды прибыли бывают?

Маржинальная прибыль — показатель развития бизнеса

Маржинальная прибыль — это разница между выручкой и теми переменными затратами, которые были понесены на выполнение сделки. Она рассчитывается только в отношении реализованного объема продукции или выполненной работы.

Посмотрим на формулу расчета:

Маржинальная прибыль = Выручка – Переменные расходы

К переменным расходам относятся все затраты, которые можно отнести непосредственно к реализуемой сделке: например, закупка сырья, работа подрядчиков, премия менеджеров по продажам и так далее.

Маржинальная прибыль помогает в расчете точки безубыточности — того объема продукции или услуг, которые компании нужно производить, чтобы выйти в ноль. Оба этих показателя нужны на этапе становления компании для планирования доходов и расходов.

Также она позволяет вычислить рентабельность (маржинальность) предприятия. Мы написали подробную, но понятную статью про маржу и маржинальность, которую очень рекомендуем вам к прочтению.

Валовая прибыль — что это?

Валовая прибыль — это доход компании, который остается от выручки после вычета себестоимости продукции. Она показывает целесообразность продажи/производства конкретной продукции или услуг. Взглянем на формулу:

Валовая прибыль = Выручка от продажи – Себестоимость

Для расчета берут только те затраты, которые относятся к этому виду продукции. Например, чашка латте в кофейне стоит 150 рублей. Себестоимость ее составляет 70 рублей, соответственно, валовая прибыль — 80 рублей.

Валовая прибыль позволяет предпринимателю рассмотреть каждый вид продукта в перспективе развития для получения прибыли. Это поможет выбрать те направления, которые действительно будут выгодны при реализации.

Операционная прибыль — почти чистая прибыль

По-другому операционную прибыль называют прибылью до уплаты налогов и долговых обязательств (EBIT). Она отражает эффективность операционной деятельности предприятия, т.е. самой модели бизнеса, насколько она жизнеспособна без таких внешних факторов, как налоговое законодательство, проценты по кредитам и прочего.

Операционная прибыль = Выручка – (Прямые расходы + Переменные расходы + Постоянные расходы)

Можно использовать и другую формулу:

Операционная прибыль = Маржинальная прибыль – Постоянные расходы

Рассматривать операционную прибыль стоит в периоде от полугода до года. Если она показывает отрицательную динамику, значит бизнес теряет рентабельность.

Наконец, чистая прибыль

Вот и добрались до главного показателя, который интересует большинство предпринимателей. Сразу взглянем на формулу:

Чистая прибыль = (Выручка компании + Прочие доходы) – (Расходы по основной деятельности + Прочие расходы + Амортизация + Проценты по кредитам + Налог на прибыль или доход)

Из выручки следует вычесть абсолютно все расходы, учесть налоги, амортизацию оборудования и проценты по займам. Именно чистая прибыль в дальнейшем распределяется на выплату дивидендов или реинвестируется обратно в бизнес.

Adesk считает чистую прибыль бизнеса в реальном времени

Протестируйте Adesk. Он очень простой. Сэкономите кучу времени, поймёте сколько зарабатываете и найдёте точки роста для своего бизнеса.

Влияние различных показателей на величину чистой прибыли

Научились считать чистую прибыль — отлично. Теперь, для того, чтобы принимать эффективные решения, нужно понимать какие факторы на нее влияют и уметь ими управлять:

Как достичь целевой выручки

Изучите два основных способа достижения целевой выручки — увеличение среднего чека и увеличение количества клиентов. Определите, как вести себя в обоих случаях.

Изучите два основных способа достижения целевой выручки — увеличение среднего чека и увеличение количества клиентов. Определите, как вести себя в обоих случаях.

Отчёт о прибылях и убытках: основы

Инструмент для отслеживания финансовых результатов компании.

Инструмент для отслеживания финансовых результатов компании.

Как оценить влияние рекламы на продажи

Данные о заявках хранятся в системе веб-аналитики, а данные о покупке после заявки – в CRM. Как соединить эти две системы и узнать конверсию рекламных объявлений в покупки?

Данные о заявках хранятся в системе веб-аналитики, а данные о покупке после заявки – в CRM. Как соединить эти две системы и узнать конверсию рекламных объявлений в покупки?

2. Операционная прибыль или прибыль от реализации

Операционная прибыль отражает конечный результат продаж компании. Помимо прямых затрат, в ней учитываются:

• коммерческие расходы — все, что связано с реализацией продукции. Например, затраты на упаковку, оплата за отгрузку и хранение товаров, запуск рекламной кампании;
• управленческие расходы — то, что не связано с производством товаров. Например, плата за банковское обслуживание, командировки, интернет, зарплата директора.

Операционную прибыль, как и валовую, можно рассчитать самостоятельно в Excel. Это подойдет для ИП и малого бизнеса. Для среднего бизнеса операционную прибыль считает бухгалтер и отражает в бухгалтерском отчете о финансовых результатах. В отчете она называется «прибыль (убыток) от продаж».

Основная задача расчета операционной прибыли — оптимизировать расходы. Если прибыль от реализации падает с каждым расчетным периодом, можно применить одну из трех стратегий:

1. Увеличить выручку — например, поднять цены, увеличить объемы производства, расширить ассортимент.
2. Снизить себестоимость — об этом мы рассказывали в статье «Затраты на сотрудников и производство: как сделать бизнес более стабильным»
3. Сократить коммерческие и управленческие расходы. Например, в Академии бизнеса писали, как сэкономить на обслуживании РКО.

Рассчитаем коммерческие и управленческие расходы за год на примере ООО «Ореховый мир».

Общая сумма операционных расходов — 1 610 000 рублей. Валовая прибыль компании, как мы уже выяснили, — 3 750 000 рублей. А общая выручка — 5 200 000 рублей. Узнаем операционную прибыль и рассчитаем ее рентабельность.

С каждого вложенного рубля компания получает 41 копейку операционной прибыли. Если цифра упадет в следующем периоде, это будет значить, что бизнес неэффективно тратит ресурсы.

Оборот компании, оборот торговли и выручка

Часто путаница возникает в понятиях «оборот» и «товарооборот». Мы уже выяснили, что оборот компании – это деньги, которыми располагает предприятие, этот термин относится к экономике. Товарооборот – понятие из области бухучета, им обозначают объем средств, вырученный от продажи товаров или услуг.

Товарооборот следует отличать от выручки – помимо непосредственного дохода от торговли, она может включать другие виды поступлений и доходы от реализации имущества. Таким образом, выручка может быть либо больше товарооборота, либо равна ему.

Кроме того, важно, каким образом вы рассчитываете выручку – по методу начисления или кассовым методом. Как было сказано ранее, в первом случае доход или расход учитываются в том периоде, к которому они относятся, во втором – когда они непосредственно оплачены. Если продажа оформляется в рассрочку или отложенным платежом, то, в случае расчета кассовым методом, выручка и товарооборот также могут различаться.

Отличие прибыли от оборота

Если в том, что вы назовете выручку оборотом, нет ничего страшного, то отличать прибыль от оборота очень важно, например, чтобы не переплачивать налог на прибыль.

Отличие очень простое. Чтобы рассчитать прибыль, нужно из выручки (оборота) отнять все возможные издержки и расходы организации, включая налоги, зарплаты, аренду и так далее.

Таким образом, понятие «оборот» характеризует, каким объемом средств компания располагает в принципе, а прибыль — это то, сколько денег компания может вложить в собственное развитие.

Отличие расхода от убытка

Расходы – это все деньги, которые компания тратит на производство и продажу своего продукта. К ним относятся материальные издержки, зарплаты и прочие выплаты сотрудникам, расходы на ремонт оборудования и помещений, арендная плата, налоги.

Зачем считать выручку

Это ключевой показатель деятельности бизнеса. Если ее нет, значит продаж в анализируемый период времени не было совсем. И это тревожный сигнал. А вот стабильность и рост вырученных средств указывают на непрерывность товарооборота и развитие предприятия.

Понятие вырученных средств применяют в бухгалтерском учёте. Подробные отчёты по показателю помогают решить следующие задачи:

Оценить деятельность компании. Расчет показателя в динамике позволяет сделать выводы об успешности бизнеса.

Пример анализа выручки. Источник

Анализировать динамику спроса на продукты компании. Изучив динамику показателя, можно разработать стратегический производственный план, установить этапы развития на ближайшее время, создать план закупок, внести изменения в работу сайта и рассчитать бюджеты на маркетинг.

Спортивный магазин готовится к сезону с учетом динамики выручки на определенные товары. Весной продают самокаты и велосипеды, а зимой — лыжи и сноуборды

Определить стоимость продуктов и объём производства. Руководствуясь показателем, устанавливают расценки на товары и услуги, выясняют, какой объём производимых продуктов потребуется для получения прибыли.

Максимальная выручка от продажи детского оборудования приходится на лето. Поэтому завод-изготовитель всегда оценивает работу в прошлом сезоне, чтобы запланировать объем производства в следующем

Прежде всего размер вырученных средств интересен руководству компании. Но эти сведения могут запрашивать кредиторы, инвесторы и деловые партнёры. Поэтому компании часто демонстрируют динамику показателя, когда создают публичные кейсы о своей работе.

Кейс компании «Контур». Источник

Кассовый метод

При применении кассового метода учитывают все денежные доходы от основной деятельности, которые фактически поступили в кассу или на банковский счёт. Деньги, которые должны поступить в будущем при оплате в рассрочку или с отсрочкой, вырученными средствами не признают.

При кассовом методе выручкой могут считать товар, полученный в обмен на продукцию по договору бартера. При подсчёте учитывают стоимость товара в денежном эквиваленте.