Можете нормальным языком объяснить, что такое ПИФы и зачем они мне? — Meduza

Сколько угодно. Есть фонды, куда можно прийти даже со ста рублями и стать инвестором. А есть и такие, порог входа в которые начинается от нескольких миллионов рублей.

То есть ПИФы бывают разные?

Да, существует несколько разных видов паевых инвестиционных фондов, отличающихся друг от друга по тому, в какие ценные бумаги они инвестируют. Одни управляющие компании могут инвестировать, например, в недвижимость, другие в разные индексы или ценные бумаги — акции или облигации .

Долю в ПИФе легко продать?

Бывает по-разному. Есть открытые ПИФы, где погасить (продать) пай можно в любой день, есть интервальные — где погасить паи можно только несколько раз в год, а есть закрытые — где инвестору придется ждать заранее оговоренный срок и продать раньше свой пай он никак не сможет. Интервальные и закрытые фонды обычно ориентированы на вкладчиков только с крупными чеками или вообще профессиональных инвесторов.

С небольшими суммами принимают людей в основном в открытые фонды, поэтому проблем с продажей паев быть не должно.

А вкладываться в ПИФы — это вообще надежно?

Считается, что ПИФы — относительно надежный инвестиционный инструмент. Здесь вам, конечно, никто не даст таких гарантий, как, например, при открытии вклада в банке, входящем в систему страхования вкладов. Этот способ вложения денег считается гораздо менее рискованным, чем, например, самостоятельные инвестиции в ценные бумаги.

Причина в том, что портфелем (имуществом) фонда управляют профессионалы, которые покупают разные ценные бумаги, чтобы снизить риски для своих инвесторов. Однако среди ПИФов все равно есть фонды с более и менее рискованными стратегиями. Первые обычно инвестируют в акции быстрорастущих компаний, которые могут принести фонду больший доход, но только если все ожидания управляющей компании оправдаются.

Вторые инвестируют в облигации, которые обычно дают более низкий, но и более стабильный доход.

Сколько можно заработать c ПИФом?

В среднем прибыль колеблется от 10 до 20% за год. Бывают разные фонды: одни могут приумножить деньги в два раза, а другие уведут вас в минус. Риски предсказать сложно.

Есть фонды, которые покупают акции небольших стартапов, которые могут показать более высокую доходность, но и риски инвесторов там гораздо выше. Есть ПИФы, которые придерживаются более консервативной стратегии и инвестируют в облигации. Доходность облигационных ПИФов в среднем колеблется в районе 10–12%.

При этом доходность по ПИФу не зависит от суммы инвестиций (как это часто бывает с банковскими вкладами). Но стоит учитывать, что никакого гарантированного дохода у ПИФа нет. Поэтому важно выбрать хороший фонд с подходящей лично вам стратегией инвестирования — и не вкладывать в ПИФы последние деньги, потеря которых может стать для вас катастрофой.

Хорошо, со стратегией, допустим, определились. Но как выбрать сам фонд?

Стоит посмотреть доходность ПИФа за последние годы и изучить историю управляющей компании: какими проектами она занималась до этого и каков был результат. А еще — протестировать, насколько хорошо отлажена коммуникация с фондом: как быстро можно связаться с его представителями и насколько содержательными будут ответы. Кроме того, стоит сразу изучить, какие комиссии вам как вкладчику придется заплатить за участие в ПИФе.

Есть фонды, которые берут только комиссию за управление деньгами (это как раз то, на чем управляющие компании фондов и зарабатывают), а есть те, кто дополнительно взимает комиссии за покупку и продажу паев. Поэтому, чтобы в работе с фондом не было неприятных сюрпризов, лучше проверить список комиссий заранее.

Что нужно сделать, чтобы купить пай?

Расскажем на примере ПИФа «Мобильный. Облигации» бренда «МТС Инвестиции» под управлением УК «Система Капитал», вместе с которой мы написали эти карточки. У них купить пай можно дистанционно: достаточно оставить заявку на сайте и перевести онлайн-платежом сумму, которую вы желаете вложить в фонд.

Кроме того, все операции с паями фонда, вроде обмена или погашения, тоже можно совершать онлайн, поэтому ездить в офис не придется вообще. Инвестору лишь нужно заплатить за услуги компании, которая управляет ПИФом. Большие никаких комиссий в пользу управляющей компании нет.

А что с налогами? С заработка на ПИФах их нужно платить?

Да, придется заплатить 13%-ный налог с полученного дохода. То есть если вы вложили 1000 рублей и получили с них 100 рублей дохода, вам придется отдать 13 рублей государству. Делается это в тот момент, когда вы решите продать свою долю в фонде.

Заботы по расчету и оплате налогов на себя берет управляющая компания, так что клиенту не придется заполнять декларации и ездить в налоговую.

Что будет, если у управляющей компании отзовут лицензию?

Такое действительно возможно, но для инвесторов, купивших паи, это не фатально: управляющая компания не владеет имуществом фонда, а только распоряжается им. Поэтому, если с ней что-то произойдет, ее место может занять другая. Или же все имущество фонда будет распродано, а инвесторы получат свои доли от этих вложений.