Дивиденды это простыми словами — PRO Трейдинг

Что такое дивиденды

Если говорить простыми словами, дивиденды, это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами в качестве поощрения.

Кто такие акционеры? Это трейдеры, либо инвесторы купившие акции компании. Они купили акции и держат их, в качестве поощрения компания из своих доходов выделяет средства на поощрения акционеров, это и называется дивиденды. Дивиденды распределяются между всеми держателями акций в процентном соотношении.

Например трейдер, держит 1% от общего числа акций компании, значит при выплате дивидендов, он получил 1% от этой суммы.

Что необходимо сделать чтобы получить дивиденды?

Многие спрашивают как получить дивиденды? Чтобы получить дивиденды от акций российского фондового рынка, необходимо приобрести акции компании. Покупку необходимо совершить за 2 дня до формирования списка акционеров, а лучше за 3. Все из-за того что торгуя на российском рынке, чтобы стать акционером, необходимо выждать срок 2 суток с момента покупки акций.

На этом все, трейдеру или инвестору следует только ждать, брокер сам начислит дивиденды на брокерский счет в течении нескольких дней, обычно до 25 суток.

Зачем компании платят дивиденды

Кто и как платит дивиденды

Кто платит дивиденды? Дивиденды выплачивают компании которые вышли на фондовый рынок и выпустили свои акции. Как платят дивиденды? Дивиденды выплачиваются исходя из принятых решений компании. Законом установлена процедура определения суммы дивидендов.

Чтобы определить сумму дивидендов, собирается совет директоров компании, он обсуждает и рекомендует сумму дивидендов. Далее основное решение принимается на собрании акционеров. Документ включает в себя определение суммы дивидендов, чем выплачиваются дивиденды, дату и сроки выплаты.

Виды акций по которым выплачивают дивиденды

Существует два вида акций, держатели которых могу рассчитывать на дивиденды.

Акция обыкновенна = такая акция дает право участвовать в общем собрании акционеров и получать дивиденды.

Привилегированная акция — данный вид акции позволяет получать только дивиденды, без участия в совете акционеров.

Стоит понимать, что компания имеет право не выплачивать дивиденды, например пустить деньги на развития или модернизацию. Нужно внимательно отнестись к компании перед покупкой, посмотреть историю выплат и тенденции компании.

Критерии определения размера дивидендов

Как компания определяет размер выплат по дивидендам?

Во-первых, каждая компания имеет свою стратегию торговли и план развития.
Во-вторых, какая обстановка воцарилась на рынке в целом.
В третьих, у компании есть дивидендная стратегия и политика.

Куда выгоднее инвестировать с целью получения дивидендов

Чтобы понять куда выгоднее инвестировать с целью получения дивидендов, необходимо высчитать дивидендную доходность. Что такое дивидендная доходность — это формула, то есть отношение получаемой прибыли к стоимости акции. Так, если стоимость акции 50р, а получаемая прибыль за год составляет 5р, значит доходность дивидендов составляет 1% в год.

Трейдеру или инвестору, необходимо провести анализ, для того чтобы определить какая доходность более выгодней.

Как определяется дивидендная политика

Набор правил, определяющий размер дивидендов — является дивидендной политикой. Дивидендная политика у каждой компании своя, некоторые компании четко формулируют свои условия, например, выделения 25% от доходов. Некоторые компании скрывают формулы расчета. Это стоит учитывать при подборе акций для выплаты дивидендов.

Какие риски заработка на дивидендах

Инвестирование и риски

Инвестор или трейдер берет на себя все риски. Стоит понимать что выплата дивидендов, это лишь поощрения держателям акций компании. Компани в праве не выплачивать дивиденды, а направить прибыль на развитие проектов. Так же на рынке может быть форс мажор, например кризис. Доходы компании могут упасть.

Так же стоит понимать, что вы покупает акции компаний, а акция сама по себе меняется в цене. Если вы рассчитывает на быстрое получение прибыли, то получение дивидендов не ваш вариант. Как правило, трейдер делает аналитику, и подбирает акции на долгосрочную перспективу, чтобы заработать не только на дивидендах, но и на росте цены акций.

Популярные темы:

Спасибо что дочитали статью до конца!

Торговля по сигналам в телеграмм — PRO TRADE SIGNALS
Индикаторы для прибыльной торговли — PRO Trand Indicator

Регистрация на бирже Бинанс (10% скидка) — Binance
Последние новости в канале телеграмм — PROТрейдинг
Общение на тему технического анализа в чате телегам — PROТрейдинг Chat

Поделиться

Как узнать размер дивидендов и доходность

Компании публикуют информацию по текущей цене акций и дивидендам на своем сайте в разделе для акционеров. Например, вот так «Газпром» показывает историю своих расчетов.

История дивидендов «Газпрома»

Другой источник — портал раскрытия корпоративной информации e-disclosure.ru. На нем российские компании публикуют релизы, которые обязаны раскрываться по закону. К ним относятся и протоколы заседания совета директоров, на которых принимаются решения о дивидендах.

Предсказать точный размер выплат сложно, но общий принцип подсчета известен и отражен в специальном документе — дивидендной политике компании. Например, Сбербанк учитывает несколько факторов перед принятием решения:

• Размер чистой прибыли;
• Потребность банка в деньгах на развитие бизнеса;
• Внешние и внутренние риски;
• Баланс интересов Сбербанка и акционеров.

Конкретные значения утверждаются после выхода финансовой отчетности. После этого можно подсчитать дивидендную доходность — отношение размера дивидендов на одну акцию к ее стоимости. Указывается в % годовых. Формула расчета выглядит так:

ДД = (дивиденд за год на акцию / цена акции) × 100%.

Заниматься самостоятельными вычислениями необязательно. Многие компании уже все сделали за вас и вывесили значение на своем сайте.

Размер дивидендов может быть не ниже определенного значения, а иногда зависит от конкретного показателя. Например, одни компании планируют выплачивать дивидендами 50% чистой прибыли, а кто-то привязывает их к EBITDA — прибыли до уплаты процентов по долгам, налогам и амортизации.

У кого самые большие дивиденды

Мы взяли лидеров по дивидендной доходности и разместили их в удобной табличке. Так вы сможете быстро понять, кто платит самые щедрые дивиденды.

Лидеры по дивидендной доходности (Московская биржа) на 06.02.2023

№	АКЦИЯ	ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ ЗА ЧЕТЫРЕ КВАРТАЛА
1	Газпром, акция об.	64,67%
2	Лензолото, акция об.	24,57%
3	Сегежа Групп, акция об.	21,13%
4	ТНС энерго Воронеж, акция прив.	20,87%
5	Лукойл, акция об.	20,12%
6	Газпром нефть, акция об.	19,46%
7	Татнефть, акция прив.	18,20%
8	Татнефть, акция об.	18,07%
9	ГМК Норильский никель, акция об.	18,00%
10	Сургутнефтегаз, акция прив.	16,87%

Как понять, что компания сможет выплатить хорошие дивиденды

Ознакомьтесь с дивидендной политикой, читайте аналитику, следите за новостями и отчетностью компании. На основе этих сведений вы сможете прикинуть размер дивидендов.

Например, компания платит хорошие дивиденды по привилегированным акциям. Их источник — валютная «подушка» на счетах компании размером несколько млрд долларов. Если рубль слабеет, появляется прибыль от валютной переоценки, и часть денег идет акционерам в виде дивидендов.

В таком случае нужно проанализировать, насколько укрепился доллар, и прикинуть, какой объем выплат положен акционерам.

Как ведет себя акция перед выплатой дивидендов

Чтобы получить дивиденды, достаточно купить акции за два дня до даты отсечки, которая назначается заранее. После этой даты на счета акционеров поступают деньги. Чем ближе дата отсечки, тем выше спрос на акции. Чем больше спрос, тем дороже цена. Поэтому обычно бумаги дорожают перед начислением дивидендов.

Например, если инвесторы начнут массово скупать акции компаний за несколько дней до даты закрытия реестра акционеров (даты отсечки), котировки на акции поднимутся. Затем может сформироваться дивидендный гэп.

Что такое дивидендный гэп

После выплаты дивидендов акция падает на размер дивидендов — это и есть дивидендный гэп. В компании стало меньше денег, и уже новые инвесторы справедливо захотят приобрести бумаги дешевле.

Акции крупных компаний спокойно переживают гэпы, ничего страшного в этом нет. Котировки Сбербанка восстанавливались уже через четыре дня после выплаты акционерам.

Но бывают случаи, когда бумаги долго не могут вернуться на старые рубежи. Чтобы не попасть в такую ситуацию, вкладывайте деньги в перспективные компании, которые развиваются, зарабатывают деньги и делятся с акционерами.

Как и когда дивиденды поступают на счет

В течение 25 дней после отсечки дивиденды автоматически зачисляются на брокерский счет инвестора или банковский счет, если инвестор попросил брокера перечислить их туда. Если акции были куплены на заемные средства, срок перевода не регламентирован.

Какие акции выбрать — обычные или привилегированные

Компания может выпустить два типа акций: обычные и привилегированные. Обычные акции не обязывают эмитента к выплате дивидендов, зато дают своему владельцу право голоса на собраниях акционеров. Владельцы привилегированных акций могут голосовать только по нескольким поводам, зато дивиденды они могут получать чаще всех остальных.

Объем торгов привилегированными акциями, как правило, ниже, поэтому они не так ликвидны, как обычные. Стоят префы, как правило, тоже меньше: крупные инвесторы реже покупают привилегированные акции из-за отсутствия права голоса.

Привилегированные акции могут быть интересны на среднесрочную перспективу, но перед покупкой важно изучить дивидендную политику компании — размер дивидендов может быть связан с финансовыми показателями. Тогда в случае роста показателей будет расти и дивидендная доходность обычных акций — они могут оказаться прибыльнее привилегированных. Подробнее о разнице между типами акций — в статье.

Когда покупать ценные бумаги, чтобы получить дивиденды

Каждая компания сама решает, когда и как часто она будет платить дивиденды. Обычно это происходит раз в квартал, полугодие или по итогам года. От объявления даты и суммы до самой выплаты обычно проходит около месяца. Но затягивать с покупкой не стоит: купить акции за секунду до дивидендов не получится.

Существует реестр акционеров — список владельцев акций. Дивиденды получат те инвесторы, данные которых будут в реестре в день его фиксации, который также определяется на общем собрании акционеров. Однако покупать акции строго в этот день — не лучшая идея.

Торги акциями могут идти в режиме Т+2 — это значит, что фактически акции будут принадлежать инвестору только спустя два рабочих дня после покупки.

Например, 20 мая 2021 года Газпром объявил дату фиксации реестра — 15 июля. Следовательно, чтобы успеть попасть в реестр, акции нужно было купить 13 июля или раньше. 13 июля — день так называемой дивидендной отсечки.

К этому дню цена акций постепенно растет. А сразу после дивидендной отсечки падает примерно на сумму дивидендов после сбора налогов. Этот разрыв в цене называется дивидендным гэпом.

Консервативным инвесторам, которые не гонятся за дивидендной прибылью, а выбирают активы на несколько лет, можно купить акции сразу после дивидендной отсечки. Это один из немногих периодов, когда падение акций в цене не связано с проблемами рынка или самой компании.

Дивиденды — один из важных параметров на фондовом рынке. Однако при составлении портфеля не стоит руководствоваться только их размером. Важно понимать, какой бизнес стоит за компанией. Это позволит составить портфель на долгий срок и сформировать капитал.

Кратко

1. 1 Дивиденды — это та часть прибыли, которой компания делится с акционерами.
2. 2 Не все компании выплачивают дивиденды: некоторые направляют прибыль на другие цели.
3. 3 Размер дивидендов и частота их выплат определяются самой компанией. Эти данные можно узнать, ознакомившись с дивидендной политикой.
4. 4 Чтобы попасть под дивиденды, нужно купить акции как минимум за два дня до даты закрытия реестра.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Что такое дивиденды?

С фундаментальной точки зрения дивиденды представляют собой долю в прибыли компании. Если мы владеем этими бумагами, то имеет право получить часть этой прибыли, которую компания распределяет между своими акционерами. Стать владельцем акций также просто: для этого нужно просто купить ценные бумаги на бирже, после чего появится возможность зарабатывать на дивидендах.

К примеру, компания Apple выплачивает дивиденды свои держателям четыре раза в год, получается такая квартальная выплата. Как правило, сумма, которую компания направляет на выплату дивидендов, составляет 30% от её чистой прибыли. Распределение прибыли происходит в течение недели.

Размер дивидендов составляет $0.77, поэтому если мы держим 10 акций компании Apple, то в результате получим выплату $7 в виде дивидендов. Получается довольно неплохо, за год стоимость акций выросла более чем в два раза, а также мы могли несколько раз получить дополнительный доход в виде выплаты дивидендов.

Однако Apple не всегда выплачивала дивиденды своим держателям. С 1995 года было решено инвестировать все средства в бизнес и разработку продуктов и сервисов. Возобновление выплат держателям акций компанией было принято только с 2012 года.

Дивидендная отсечка и рост акций

Найти информацию о дивидендах по акциям компании можно в календаре дивидендов. Сведения же о таких выплатах, как правило, становятся доступны после собрания акционеров: это может быть за несколько месяцев до реальной выплаты части прибыли компании своим держателям.

Дивидендная отсечка или так называемая дата закрытия реестра представляет собой последний день, когда акционер должен держать акции, чтобы иметь возможность получить выплату от компании.

Есть даже стратегии, когда трейдер покупает акции до дивидендной отсечки, чтобы получить дополнительный доход максимально быстро. Однако если инвестор продал свои бумаги до закрытия реестра, он не получит дивиденды, даже если при этом он удерживал бумаги несколько месяцев. Количество трейдеров, которые хотят заработать на дивидендах, не прикладывая значительных усилий, растет до дивидендной отсечки, что провоцирует рост стоимости акций.

Однако уже после распределения прибыли стоимость ценных бумаг снижается, так как трейдеры продают свои акции после получения выплаты.

Что происходит с дивидендами, если акции упали?

Важно понимать, что заработать на дивидендах и на колебаниях стоимости акций компании — это совершенно разные вещи. Если мы купили 10 акций компании Apple в начале 2019 по цене $145, на данный момент мы можем их продать по цене $318, следовательно, получим доход в размере $1730. Но для того, чтобы получить эти деньги нам надо совершить операцию продажи акций на бирже и только после этого можно распоряжаться деньгами.

Таким образом, происходит заработок на колебании стоимости ценных бумаг, мы покупаем акции дешево и ждем момент, когда их можно продать дороже.

В случае же с получением дохода за счет выплаты дивидендов нет необходимости постоянно покупать и продавать акции, чтобы заработать. По сути, не нужно ничего делать, компания выплачивает часть своей прибыли держателю акций, как человеку, которые инвестирует в нее собственные средства. Следовательно, нам не нужно продавать акции, чтобы получить дивиденды, достаточно просто купить и держать эти активы.

Популярные стратегии заработка на выплате дивидендов

Возможность получения дополнительно дохода за счет простого удержания акций в своем портфеле подталкивает трейдеров и инвесторов к выстраиванию различных стратегий, чтобы максимизировать доход, а также минимизировать потенциальные риски.

Долгосрочная покупка акций

Самый простой варианта работы — просто купить перспективные акции одной, либо же сразу нескольких компаний и удерживать максимально долго,не обращая внимание на периоды взлетов и падений стоимости бумаг. Более того, для нас не важно, какая сейчас стоимость акций, ведь здесь мало кто знает, что произойдет с компанией через несколько лет. А в примере с компанией Apple мы видим рост стоимости более чем в два раза всего лишь за один год.

С другой стороны, казалось бы, все довольно просто, однако не каждый инвестор сможет спокойно наблюдать за падением рынка, скорее всего он просто выйдет с потерями в период нисходящего тренда. В то же время опытные трейдеры советуют нам быть готовым к таким потрясениям.

К примеру, Уоррен Баффетт довольно много говорит о том, что порой бездействие может дать гораздо большую прибыль нежели стремление покупать и продавать акции. Тем самым он подталкивает нас к мысли о том, что гораздо лучше потратить время на изучение компании и выбор перспективных акций, чем бессистемно торговать внутри дня.

Конечно, есть примеры сильных внутридневных трейдеров, однако в большинстве своем среднестатистический участник рынка вполне может получать доход за счет такого пассивного инвестирования свободных средств в акции. Существенным минусом такой стратегии выступает долгосрочное инвестирование, однако хорошим плюсом здесь будет получение дохода за счет будущих выплат дивидендов.