Инвестирование в ПИФ: с чего начать, что учесть и сколько можно заработать

Любой человек, располагающий более-менее крупной суммой денег, желает ее не только обезопасить от инфляции, но и по возможности приумножить. Как правило, оптимальным средством для этого является вложение в покупку каких-либо активов. К примеру, управляющая компания «Альфа-Капитал» предлагает выгодные условия для начинающих и опытных инвесторов при вступлении в паевой инвестиционный фонд (ПИФ).

Простыми словами, это значит, что вы вносите деньги в общий котел с другими пайщиками, из которого они в дальнейшем тратятся на покупку, к примеру, ценных бумаг. Распределением инвестиций занимается команда квалифицированных специалистов, обладающих всеми необходимыми знаниями для сохранения и приумножения капитала. На начальных этапах и в дальнейшем при необходимости эксперты проконсультируют вас о производимой ими финансовой деятельности.

Также вам будет доступен отчет о состоянии ваших паев, их стоимости и всех совершаемых операциях.

Как выбрать вид ПИФа

Существует несколько разновидностей паевых инвестиционных фондов. Выбор зависит от того, на какой срок вы планируете разместить инвестиции, а также каким количеством средств располагаете.

• Открытые. В данном случае купить или погасить имеющиеся паи можно в любой день. Как правило, на совершение операции требуется некоторое время. Однако вы можете рассчитывать на получение денег в течение 10 рабочих дней с момента подачи заявления. Отличительной особенностью открытых ПИФов выступает возможность покупки и погашения активов каждый день, что для некоторых инвесторов является удобным. Кроме этого, порог для входа в фонд минимален.
• Закрытые. Эта разновидность предполагает покупку паев в начале какого-то проекта, а вывод средств – при его завершении. Сроки вложения обычно доходят до нескольких лет и оговариваются перед подписанием договора. Как правило, такие ПИФы выбирают те, кто планирует накопить денег на дорогостоящую покупку или на первоначальный капитал для какой-либо цели. Данный вид отличает высокий порог входа, нередко исчисляющийся миллионами. Вывод средств при завершении проекта возможен на отдельный счет инвестора.
• Интервальные. Для покупки или продажи паев существуют определенные промежутки времени. Чаще всего бывает четыре интервала в год продолжительностью в две недели. Это обусловлено высокой рискованностью активов и, соответственно, большой потенциальной доходностью по ним. Интервальный тип работы дает много возможностей управляющему для покупки наиболее ликвидных ценных бумаг и продажи низколиквидных. Кроме этого, вложить в покупку ценных бумаг можно 100 % имеющихся на счете средств, так как их наличие требуется только в момент открытия очередного промежутка времени (интервала).

Какие комиссии и налоги потребуется учесть

Вступая в паевой инвестиционный фонд, не стоит забывать, что управляющая компания за свою работу будет взимать комиссионное вознаграждение. Его процент устанавливается УК и оговаривается при составлении договора сотрудничества. Кроме этого, при получении прибыли от продажи ценных бумаг будет необходимо заплатить НДФЛ (налог на доходы физических лиц) в размере 13 % для резидентов и 30 % для нерезидентов.

Важно отметить, что обязанность по уплате налога ложится только в момент погашения паев, то есть когда у вас их выкупит управляющая компания. Другими словами, вы можете долгое время быть пайщиком без мыслей о налогообложении. В случае когда при продаже паев вы оказались в убытке (такое бывает, если стоимость вашей доли стала ниже, чем была при покупке), никакого налога вам платить не придется.

Дополнительным преимуществом при заключении договора сотрудничества с управляющей компанией выступает то, что она является налоговым агентом, а это значит, что расчет и уплата НДФЛ будут производиться без вашего участия. Однако для инвесторов существуют некоторые налоговые льготы, заключающиеся в освобождении от налога на доходы физических лиц в случае владения паями более трех лет.

Сколько можно заработать на ПИФах

Все паевые инвестиционные фонды можно разделить в зависимости от соотношения рисков и доходности на низкие, средние и высокие. Управляющая компания «Альфа-Капитал» предлагает несколько основных стратегий, позволяющих получить различную прибыль. Как правило, любая из них выгоднее инвестирования в банковские вклады.

Благодаря тому, что инвестиционный портфель составляют ценные бумаги различных отраслей и компаний, равномерно распределяется баланс между доходом и рисками. Наиболее прибыльными, как правило, бывают активы нефтегазовой и топливной промышленности. При хороших показателях они могут принести вкладчикам до 20–25 % годовых.

Также выгодной отраслью является сектор коммуникации, дающий 9–15 % прибыли в год. Несмотря на то, что отраслевые фонды более рискованны в виду своей узкой направленности (инвестирование происходит в один сектор, не затрагивая при этом весь рынок), они способны обеспечить вкладчиков неплохими выплатами по паям.

Что еще нужно знать об инвестировании в ПИФ

Паевой инвестиционный фонд – это наиболее простой из финансовых инструментов, позволяющий получать прибыль при незначительных рисках. Выбирая управляющую компанию, обратите внимание на опыт ее работы и репутацию. Это важно, поскольку именно УК будет диверсифицировать инвестиционный портфель ценных бумаг и принимать решения о его изменении.

На сайте должны быть представлены все необходимые документы, в том числе состав портфеля, с которым вам рекомендуется ознакомиться. Молодые компании могут предлагать более низкие комиссионные проценты, но не стоит забывать о рисках. Там, где они невысоки, о большой прибыли не может идти речи.

Как устроены ПИФы

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — способ вложения денег, заключающийся в объединении средств пайщиков в единый фонд, которым управляет специальная лицензированная организация — управляющая компания.

Задача управляющей компании (УК) — получить прибыль путем инвестирования имеющихся активов фонда. Они могут быть вложены в ценные бумаги или другие инструменты, приносящие доход. Выгода организации при этом заключается в комиссии, которую она получает от пайщиков. Размер комиссии варьируется в зависимости от типа фонда.

Пай — доля в портфеле ПИФа. Если стоимость имущества фонда увеличивается, растет и цена пая. Так спустя время вы можете погасить (продать) пай дороже, чем приобрели, и получить доход. В этом смысле пай работает как обычная ценная бумага.

За деньги, вложенные в фонд, УК несет ответственность перед законом. Также деятельность организации контролируют специализированный депозитарий (СД) и Банк России (ЦБ РФ). Первый за определенную плату оказывает УК услуги: осуществляет учет активов фонда, выдает согласие на сделки и отслеживает детали операций с имуществом.

Затем вся отчетность передается ЦБ РФ, которому подконтрольна как управляющая компания, так и специализированный депозитарий.

БКС Инвестиции — это профессиональная консультация и забота о ваших финансах
и инвестициях при работе с ПИФами.

Как зарабатывать денежные средства на паях

Допустим, вы изучили, как работают ПИФы, и готовы инвестировать деньги в этот инструмент. Чтобы не лишиться вложений и получить прибыль, опирайтесь на следующие правила:

Выберите подходящий фонд
Определитесь, какая УК вам подходит. Для этого необходимо проанализировать деятельность организаций и обратить внимание на следующие факторы:

Уровень риска. От него зависит, какую потенциальную прибыль вы сможете получить. В ПИФах действует такое же правило, как и в других инвестиционных инструментах: чем больше риск, тем больше потенциальный доход. Однако, если вы выбираете ПИФ с рискованными активами, вы должны быть готовы к конъюнктурным колебаниям по 25% и даже более. Если же такая степень риска вам не устраивает, присмотритесь к сбалансированным ПИФам.

• Стоимость обслуживания. Эта дополнительная статья расходов, на которую вам необходимо также обратить внимание перед выбором ПИФа. Большую значимость представляет размер комиссии, которая отходит УК. Также возможны и дополнительные расходы, информацию о которых можно найти в ПДУ (правилах доверительного управления), на сайте управляющей компании, а также в Регламенте брокерского обслуживания (если вы совершаете покупку паев с помощь брокерского счета).

Дифференцируйте портфель
Чтобы достичь баланса между доходностью и риском, можно распределить имеющиеся активы между несколькими фондами. Таким образом вы сможете не только не потерять средства в случае неудачного выбора управляющей компании, но и получить прибыль при благоприятном исходе событий.

Какие нужно платить налоги с ПИФов инвестору

Налогообложение ПИФов зависит от того, когда вы купили и продали пай, а также какой доход получили.

Паи, купленные после 1 января 2014 года и находящиеся в портфеле инвестора более трех лет, не облагаются налогом: за 3 года освобождается доход до 9 миллионов рублей, за 4 года — до 12 млн и так далее.

При владении паем менее указанного срока необходимо заплатить налог в момент погашения или продаже пая. Если прибыль с инвестиций составила до 5 миллионов рублей, НДФЛ составит 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Более крупная сумма дохода облагается налогов в размере 15%.

С суммы дохода, который окажется выше 5 млн рублей, нужно будет отчислить в налоговую 15%.

Во всех случаях налоговым агентом инвестора является УК. Это значит, что самому рассчитывать и выплачивать НДФЛ нет необходимости. Управляющая компания рассчитает и удержит налог за инвестора.

За что нужно платить комиссию управляющей компании

Все управляющие компании взимают комиссию за управление — это плата инвестора за экспертизу и постоянную работу с портфелем фонда. Размер комиссии зависит от типа фонда (открытый или закрытый, биржевой, активно управляемый или нет). При приобретении и погашении паев (продаже на бирже) также могут быть комиссии.

Если вы покупаете напрямую у управляющей компании, то тарифы размещены на сайте УК в открытом доступе. Если покупаете и продаете паи на бирже, то комиссии будут зависеть от вашего тарифа брокерского обслуживания.

Из чего складывается доходность ПИФов

Потенциальным пайщикам необходимо знать, что доходность ПИФов не гарантирована и зависит от многих факторов: решений и сделок управляющего фондом, состояния экономики, курсов валют и многих других переменных.

Заработать с помощью этого инструмента можно, если ваш пай вырастет в цене. Так как он является долей в компании, то на его стоимость напрямую влияет успешность решений УК. При правильном подходе активы организации будут расти в цене, а соответственно будут дорожать и ваша доля — пай.

УК заинтересована в росте активов фонда, так как от этого зависит ее вознаграждение (комиссия за управление).

Что лучше: ПИФы или вклады

Нередко инвесторы выбирают между депозитом и паем. Сравним эти инструменты по ряду основных факторов.

Прибыль не гарантирована, но при эффективной стратегии УК может быть значительно выше, чем доход от депозитов

В случае с открытыми фондами погасить пай можно в любой рабочий день, а весь накопленный доход в случае его наличия сохраняется

*биржевые фонды можно покупать и продавать в любой рабочий день в часы работы Мосбиржи

Обычно вклад можно закрыть в любой рабочий день, но с большой вероятностью инвестор потеряет почти все начисленные проценты

Вложенные в фонд средства не подлежат страхованию, поэтому пайщики могут как приумножить их, так и потерять

Считаются одним из самых надежных инструментов, а вклады в пределах 1 млн 400 тыс. рублей в России застрахованы

Прибыль не гарантирована, но при эффективной стратегии УК может быть значительно выше, чем доход от депозитов

В случае с открытыми фондами погасить пай можно в любой рабочий день, а весь накопленный доход в случае его наличия сохраняется

*биржевые фонды можно покупать и продавать в любой рабочий день в часы работы Мосбиржи

Обычно вклад можно закрыть в любой рабочий день, но с большой вероятностью инвестор потеряет почти все начисленные проценты

Вложенные в фонд средства не подлежат страхованию, поэтому пайщики могут как приумножить их, так и потерять

Считаются одним из самых надежных инструментов, а вклады в пределах 1 млн 400 тыс. рублей в России застрахованы

Прибыль не гарантирована, но при эффективной стратегии УК может быть значительно выше, чем доход от депозитов

В случае с открытыми фондами погасить пай можно в любой рабочий день, а весь накопленный доход в случае его наличия сохраняется

*биржевые фонды можно покупать и продавать в любой рабочий день в часы работы Мосбиржи

Обычно вклад можно закрыть в любой рабочий день, но с большой вероятностью инвестор потеряет почти все начисленные проценты

Вложенные в фонд средства не подлежат страхованию, поэтому пайщики могут как приумножить их, так и потерять

Считаются одним из самых надежных инструментов, а вклады в пределах 1 млн 400 тыс. рублей в России застрахованы

Как купить пай в БКС Мир Инвестиций

В настоящее время большинство паев можно приобрести онлайн. В приложении БКС Мир инвестиций доступные ПИФы представлены в двух разделах – «Фонды» и «ПИФы БКС». Для покупки необходим брокерский счет и сумма на нем, хранящаяся в соответствующей валюте.

Купить пай под управлением БКС можно также напрямую у управляющей компании. Зайдите в личный кабинет приложения БКС Мир инвестиций, выберите «Без брокерского счета» и нажмите на кнопку «Оформить».

Преимущества ПИФов

Доступность. В основном стоимость открытых ПИФов составляет около 1000 рублей, чем объясняется достаточно низкий порог входа для начинающих инвесторов.

Какая информация содержится в правилах доверительного управления

Правила доверительного управления паевого инвестиционного фонда (ПДУ ПИФа) — это публичный договор, в котором устанавливаются основные положения: тип и категория фонда, срок его существования, инвестиционная декларация, сведения об управляющей компании, вознаграждении и так далее.

Как считается стоимость чистых активов фонда

Основной показатель, определяющий привлекательность ПИФа, — стоимость чистых активов фонда (СЧА). Он показывает разницу между стоимостью активов и величиной обязательств фонда: это выплаты, которые предстоит совершить компании. Формула расчета показателя представлена ниже.

Недостатки и риски ПИФов

• Отсутствие страхования. Активы пайщиков не защищены государством, поэтому в случае неудачных решений УК возможен риск потери вложенных средств;

• Непредсказуемая доходность. Ее наличие или отсутствие также зависит от стратегии УК. Причем высокая потенциальная прибыль ПИФа напрямую связана с повышенным риском финансовых потерь.