Обыкновенные (простые) акции

Права владельцев обыкновенных акций

Помимо получения дивидендов, держатели обыкновенных акций имею право:

• получать всю информацию о деятельности компании;
• голосовать на годовом собрании акционеров;
• в любое время продать акции, в том числе через интернет;
• покупать акции другого эмитента, если условия предыдущего перестали удовлетворять.

Кроме того, если случается ликвидация компании, держатели обыкновенных акций могут претендовать на часть имущества компании, которое останется после погашения всех остальных задолженностей акционерного общества.

Цена обыкновенной акции

Важно разделять понятия «номинальная» и «рыночная» цена обыкновенной акции.

Номинальная цена – сумма, указанная на самой акции и означающая ту часть уставного фонда компании, которая приходится на одну акцию. Пропорционально этой доле выплачиваются дивиденды.

Рыночная цена – это курс акции на фондовой бирже, та сумма, за которую актив продают и покупают. Произведение рыночной цены и числа размещенных акций дает значение капитализации компании.

Классы и группы обыкновенных акций

1. Ценные бумаги класса «А» выпускаются для учредителей компании. Они дают своим владельцам возможность получения привилегий – большее число голосов, выше дивиденды и др.
2. Ценные бумаги класса «Б» предназначены для широкого круга инвесторов.
3. Целевые ценные бумаги привязаны к определённой сфере деятельности компании. Это ответвление производства получает некоторую финансовую независимость, но сохраняет поддержку головной компании. Выгода эмитента в таком случае будет заключаться в налоговых льготах.

Стоимость активов постоянно меняется в зависимости от того, что происходит с эмитентом. Поэтому ценные бумаги различаются стабильностью, дивидендами и уровнем рисков. По этим параметрам их можно условно разделить на несколько групп.

«Голубые фишки»

Надежные акции компаний-лидеров отрасли, характеризуются продолжительным развитием и устойчивым финансовым положением, регулярными выплатами дивидендов. «Голубые фишки» стоят достаточно дорого, при этом их цена достаточно устойчива и редко значительно изменяется. Они учитываются при составлении биржевых индексов (Dow Jones, S&P500, индекс ММВБ).

В инвестиционном портфеле такие бумаги не гарантируют большой прибыли, но скорее всего выплаты будут стабильными и регулярными. В период экономического кризиса такие акции наиболее устойчивы.

Доходные акции

Характеризуются высокими дивидендами. Эмитируют их, как правило, молодые, развивающиеся, но уже достаточно солидные и стабильные компании. Цена такой акции может быть невысокой в сравнении с бумагами «голубых фишек», однако прибыль они могут принести существенную, поскольку компании готовы платить хорошие дивиденды.

Акции роста

Акции роста — такие ценные бумаги, цена которых, по прогнозам инвесторов, должна будет расти. Эти активы могут быть недооцененными и существует вероятность, что их стоимость поднимется.

Акции стоимости

В случае с этими бумагами говорят о переоцененности актива. Такая ситуация может сложиться из-за значительного падения темпов продаж, форс-мажоров на производстве и т.д. Такие акции интересны тем, кто рассчитывает на долгосрочные инвестиции и надеется на рост стоимости акций в будущем.

Циклические акции

Цена этих бумаг колеблется в зависимости от макроэкономической ситуации на рынке. В период роста экономики наблюдается положительная динамика котировок циклических акций, и, напротив, при замедлении темпов развития экономики стоимость активов будет опускаться. Обычно к какому типу акций относятся ценные бумаги строительных фирм и автопроизводителей.

Защитные акции

Акции, стоимость которых, напротив, практически не зависит от состояния экономики. Обычно это бумаги компаний из сферы фармацевтики и производства пищевых продуктов.

Спекулятивные акции

Наиболее рисковые, но потенциально высокодоходные ценные бумаги. Часто это бумаги новых, только выходящих на рынок компаний.

Копеечные акции

Ценные бумаги малоликвидных компаний. Они торгуются на внебиржевых рынках по низкой, спекулятивной цене. Это активы с низкой ликвидностью и большим спредом.

Акции иностранных компаний

Данный тип бумаг — привлекательный актив для российских инвесторов, позволяющий им диверсифицировать свой инвестиционный портфель.

Ограничения по простым акциям

Компания может самостоятельно устанавливать ограничения в отношении своих акций:

1. Неголосующие акции – держатель этих ценных бумаг не может голосовать на собраниях акционеров. Отличие от привилегированных акций в том, что при ликвидации или банкротстве компании держатель получит свои средства в последнюю очередь.
2. Подчиненные акции – дают право голоса в меньшей степени, чем обыкновенные акции другого типа.
3. С ограниченным правом голоса – держатель таких акций получит право голоса, когда будет владеть установленным эмитентом числом акций.

Оцените материал:

Подписывайтесь на наш Telegram канал — мы расскажем, куда инвестировать деньги в 2024 году

Акция – что это такое?

Определение понятия очень простое, Акция – это ценная бумага, выпущенная акционерным обществом, которая закрепляет право ее владельца на получение части от прибыли компании-эмитента. Также понять, что такое акция, позволит информация об одном ее свойстве – возможность участия в управлении компанией.

Ценная бумага предоставляет право на часть имущества, если организация была ликвидирована. Поэтому акция компаний – это один из инструментов для получения прибыли. Воспользоваться ею может только непосредственный владелец. Документ считается таким же имуществом, например, как деньги или другие ценные бумаги.

Какие права дает акция

Определение понятия «акция» останется неполным, если не рассказать о правах, которыми она наделяет своего владельца более подробно. По художественным фильмам понятно, что рассматриваемая ценная бумага позволяет завладеть компанией, если получить более 50% от числа всех выпущенных акций.

• Высказывать мнение на собраниях, если акция голосующая. Это основной способ для управления делами компаний.
• Получать дивиденды. Их наличие и размеры должны устанавливаться при передаче акции.
• Забирать имущество компании после ее ликвидации.

Виды акций

Чтобы окончательно понять, что такое акция, нужно разобраться в видах этой ценной бумаги. Опытные инвесторы и экономисты привыкли делить все разнообразие только на два пункта: обычные и привилегированные. О каждом из этих видов акций стоит рассказать подробнее.

Другие типы

Узнать инвестору, какие бывают акции, стоит и в том случае, если он желает получить ценную бумагу с особыми правами. Компании выпускают подобные инструменты для ускорения привлечения финансов. Также важно знать, что виды привилегированных акций у одной компании могут отличаться.

Для одних инвесторов предлагают постоянные выплаты, другие могут довольствоваться только первоочередностью получения дивидендов при распределении чистой прибыли.

Информация о том, какие виды акций используются компанией, прописываются в ее уставе. Перед покупкой пакета ценных бумаг стоит внимательно ознакомиться с этим документом или привлечь для этого юриста, если собственных знаний недостаточно.

Возвращаясь к вопросу о том, какие бывают акции, стоит отметить, что особые права подразумевают индивидуальный подход к инвестору. Это означает, что руководители компании желают получить его деньги в большей мере, нежели вклады от остальных участников.

Для чего выпускают акции

Теперь, когда ответ на вопрос о том, что такое акция компании, сформулированный простыми словами, закрыт, можно приступить к обсуждению целей организаций, выпускающих этот вид ценной бумаги.

Главная цель любого вида акций – привлечение финансов для развития бизнеса. Деньги от акций получает инициатор выпуска. Но собранные от инвесторов средства он направляет не на собственное обогащение, а на развитие компании.

Независимо от того, какими бывают акции, полученные от их продажи деньги можно направить в инвестиции. Также эти средства помогают в разработке новых компонентов для ведения бизнеса.

Когда понятно, что такое акция (и для чего она нужна), рассказать стоит о месте продажи. Размещают акции на фондовых биржах. Юридическое лицо или эмитент предлагает купить ценную бумагу всем заинтересованным инвесторам.

Эмиссия акции подразделяется на два основных вида: закрытая и открытая. Последняя подразумевает выход компании на открытую торговлю для поиска большого круга потенциальных вкладчиков. Информация об этом публикуется на официальных ресурсах компании и тематических платформах.

Остается получить ответ на вопрос: закрытая эмиссия акции – что это такое. Основная процедура выпуска ценной бумаги в этом случае не меняется, но вот покупку предлагают только узкому кругу инвесторов. Покупка акции – это такое же рискованное действие, как и ее выпуск.

Создание такого финансового инструмента может негативно повлиять на финансовую составляющую проекта, если ее стоимость после размещения упадет. Также акция окажется дополнительным балластом, если увеличатся комиссионные сборы или будет неправильно выбран андеррайтер. Рискуют организации, выпускающие акции, и упустить самое удобное время для размещения.

Налоги на доход с акций

Акции компаний имеют установленную биржами стоимость для определенного момента времени. Продав ценные бумаги по этой цене, бывший владелец акций получает выгоду. А ее нужно задекларировать.

Сделать это придется и в случае получения дохода от дивидендов акций компании. Если у владельца ценных бумаг есть резидентство России, то ему придется заплатить подоходный налог в размере 13%. Для нерезидентов, продавших акции или получивших другую прибыль, ставка выше – 15%.

При определении понятия «акция» была затронута тема привилегированных акций компаний. Они отличаются тем, что в этом случае налог на дивиденды рассчитывается депозитарием. Ту же функцию, но при продаже акций, иногда выполняют брокеры, занимающиеся реализацией.

При передаче акций вне биржевой платформы уплатить налог нужно самостоятельно. Об остальных исключениях уведомляют представители торговых сервисов.

Государство предлагает льготу на реализацию акций компаний. Для этого инвестору нужно открыть индивидуальный счет. На него будет переведен налоговый вычет после уплаты процента от дохода по продаже акции или получения дивиденда.

Возможные риски

• Рыночный. Связан с колебаниями цен на акции, которые зависят от общего настроения инвесторов во всем мире. Влияют на это политические и экономические факторы.
• Ликвидности. Продать акцию не всегда также просто, как ее купить. Если компания перестанет быть высокодоходной, то и ценная бумага будет никому не нужна.
• Кредитный. Эмитент может разориться, но тогда владелец акции может рассчитывать на имущественную долю.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

• Не требуется большой стартовый капитал для покупки акции;
• Высокая ликвидность на торговых платформах и вне их;
• Доступ к купле-продаже акций компаний с помощью интернета из любой точки мира;
• Огромное количество инвестиционных проверенных стратегий;
• Крупный пакет акций позволяет принимать участие в развитии компании;
• Предлагается пассивный и активный заработок;
• Идеальный инструмент для долгосрочного вклада.

• Акция – это высокие риски потери денег;
• Нет реальной вещественной стоимости;
• Акции долго восстанавливаются в цене после падения;
• Низкая волатильность рынка;
• Высокое влияние на цену акции оказывают политические и экономические ситуации в мире.

Сколько стоит

Если вы решили купить акции на бирже через своего брокера, то для определения цены вам достаточно посмотреть котировки. Я бы рекомендовал также быть в курсе текущего состоянии компании, чьи ценные бумаги вы собираетесь приобрести и в целом ситуации на рынке.

А вот при покупке этого финансового инструмента частным образом «из рук в руки» вне биржи посмотреть их цены вам будет негде. Можете попробовать оценить их самостоятельно, если у вас есть необходимые знания для этого, либо довериться цене, которую запрашивает продавец.

Какие права дают владельцу

Когда человек покупает обыкновенные ценные бумаги и приобретает статус акционера, он получает право:

1. Получать полную информации о деятельности фирмы.
2. Участвовать в управлении и принятие решений.
3. Получать доход в форме дивидендов.
4. Претендовать на долю имущества компании, если она прекратит свою деятельность.

Преимущественные права

Главное преимущество владельцев обыкновенных акций – право голосовать на собрании.

Значимые решения, касающиеся деятельности организации, принимаются общим собранием акционеров. Именно там решается, как будет распределена чистая прибыль: направлена на текущую деятельность или выплату дивидендов.

Еще один бонус для таких собственников – приоритет на выкуп в случае дополнительных эмиссий до момента размещения нового выпуска на фондовом рынке.

Отличия обыкновенных акций от облигаций

Предлагаю сравнить два финансовый инструмента. Оба понятия являются ценными бумагами, но права их владелец приобретает разные.

Акции – это долевые бумаги, они дают право на долю в компании. Владея ими, вы можете участвовать в управлении. Облигации же – долговой финансовый инструмент. Они дают своему владельцу право получения через установленный промежуток времени своих средств с премией. Владелец облигаций – это, сути, кредитор.

Еще одно существенное отличие заключается в доходе, которые дают финансовые инструменты. По облигациям, как правило, доход зафиксирован в виде процента или дисконта. Акционеры же получают различный размер дивидендов, который напрямую зависит от полученного финансового результата.

По рискованности облигации надежнее для инвестирования, так как срок и доходность заранее известны. По обыкновенным акциям все снова упирается в то, как компания работает – в прибыль или в убыток.

В чем разница между привилегированными и обыкновенными акциями

Кроме обыкновенных, могут выпускаться привилегированные акции. Главные отличия этих видов связаны как раз с основными правами, которые они дают: правом голоса и правом на дивиденды.

Обыкновенные удостоверяют право голоса владельца, но не гарантии на получение дивидендов. Привилегированные же гарантируют своему владельцу определенную сумму дивидендов, но не дают права голоса на собраниях.

Если акционеры решат выплатить из полученной прибыли дивиденды, то первоочередное право их получения имеют как раз собственники привилегированных бумаг. Только после полного исполнения обязательств перед такими акционерами выплачиваются дивиденды по обыкновенным.

Что выбрать инвестору

Если вы инвестируете средства, чтобы получить доход, то наименее рискованным вариантом станут облигации. Привилегированные акции я бы советовал брать в проверенных компаниях и обязательно учитывать общее состояние рынка и экономики страны. А вот обыкновенные – это очень рискованный вариант вложений, поэтому тут нужно все тщательно взвесить и после покупки все время держать «руку на пульсе», отслеживая деятельность холдинга.

Виды и особенности обыкновенных акций на бирже

У каждого эмитента есть ряд своих особенностей, в связи с чем цены на их финансовые инструменты зависят и меняются под действием ряда параметров. Чтобы облегчить выбор, на бирже выделяют несколько их типов:

1. «Голубые фишки». Такие бумаги выпускаются компаниями с долгой и успешной историей. Они отличаются высокой стоимостью, стабильностью выплат дивидендов. Эмитенты обычно лидируют в своих отраслях и показывают стабильную прибыль.
2. «Доходные». Это бумаги, по которым заявляются более высокие дивиденды. Эмитенты таких бумаг – обычно сравнительно молодые фирмы, которые успешно работают и показывают прибыль.
3. «Акции роста». Это бумаги, цена которых в скором будущем обещает вырасти (недооцененные). Они отличаются высоким соотношением «цена – прибыль», но вот дивидендов по ним не всегда можно дождаться.
4. «Стоимости». У бумаг такого типа соотношение «цена – прибыль» низкое, причиной этому могут служить любые форс-мажорные ситуации. Если вы готовы подождать пару лет и рискнуть, то можно приобрести такие бумаги – цена может со временем существенно подняться.
5. «Циклические». Цена этого инструмента зависит от изменений в экономике, она то поднимается, то снижается. Ярким примером эмитентов такого типа служат представители строительной индустрии и автопроизводители.
6. «Защитные». Это бумаги компаний, которые практически нечувствительны к изменениям экономики (спады или подъемы). В качестве примера могу привести фармацевтическую отрасль и пищевое производство.
7. «Спекулятивные». У них самый значительный потенциал роста цены и самый высокий инвестиционный риск.

Порядок купли-продажи

Кратко расскажу пошаговый план купли-продажи ценных бумаг через биржу:

1. Выбираете, на каком рынке хотите работать – на российском или зарубежном.
2. Выбираете брокера и открываете у него счет.
3. Устанавливаете на компьютер программное обеспечение для торговли (торговый терминал).
4. Делаете пробные операции. Так, Московская биржа предлагает начинающим тестовый сервер, где можно потренироваться заключать торговые сделки.
5. Выбираете объекты для инвестирования и приобретаете их.

Курсы акций на сегодня

Актуальные курсы вы легко найдете в интернете на сайтах бирж, брокерских компаний и не только.

Я надеюсь, что после прочтения этой статьи ваше представление о таком финансовом инструменте, как обыкновенная акция, стало более полным и прозрачным.

Подписывайтесь на мои обновления и обязательно делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!